EUR/USD se mantiene frágil ante más recortes de tasas del BCE en el horizonte

• El EUR/USD se recupera levemente mientras sus perspectivas siguen siendo inciertas, ya que se espera que el BCE extienda su ciclo de flexibilización de políticas.
• Una victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU. impactaría significativamente en la economía de la Eurozona.
• Los inversores esperan que la Fed siga el camino de recortes de tasas gradualmente.

El EUR/USD se recupera levemente el viernes después de registrar un nuevo mínimo de 10 semanas cerca de 1.0800 el jueves. Las perspectivas del par de divisas principal siguen siendo bajistas, ya que el Euro (EUR) podría enfrentar presiones de venta ante las expectativas de que más recortes de tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE) están en camino. 

El BCE redujo su Tasa de Depósito en 25 puntos básicos (pb) a 3.25% el jueves. Este fue el segundo recorte consecutivo de tasas de interés por parte del BCE y el tercero de este año. Se anticipaba ampliamente que el banco central reduciría aún más las tasas de interés, ya que los comentarios recientes de varios funcionarios del BCE sugirieron que están más preocupados por reactivar el crecimiento económico, con alta confianza en que la inflación se mantendrá bajo control.

En la conferencia de prensa posterior a la decisión sobre la tasa de interés, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, no ofreció ninguna pista sobre una posible acción de tasas de interés en diciembre, pero se mostró confiada en que el proceso de desinflación está bien encaminado. Sin embargo, los operadores han descontado un recorte adicional de tasas de 25 pb en la última reunión de este año.

Cuando se le preguntó sobre las posibles amenazas para la economía de la Eurozona de una victoria del ex presidente de EE.UU. Donald Trump en las elecciones presidenciales, Lagarde dijo, "Cualquier obstáculo comercial es una ‘desventaja’ para Europa," informó Reuters. Añadió, "Cualquier restricción, cualquier incertidumbre, cualquier obstáculo al comercio importa para una economía como la europea, que es muy abierta," añadiendo que el BCE también estaba "muy atento" a posibles movimientos en los precios del petróleo vinculados al conflicto en el Medio Oriente.

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD se esfuerza por poner fin a su racha de pérdidas

• El EUR/USD se toma una pausa el viernes después de una racha de cuatro días de pérdidas. El par de divisas compartido se esfuerza por mantener su base mientras el rally del Dólar estadounidense (USD) parece haberse detenido. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, lucha por extender su alza por encima de la resistencia inmediata de 103.90.
• El Dólar estadounidense se toma un respiro, mientras sus perspectivas siguen siendo firmes ya que los datos optimistas de Estados Unidos (EE.UU.) del jueves apuntaron a una resiliencia económica. Los datos de ventas minoristas de EE.UU., una medida clave del gasto del consumidor, aumentaron a un ritmo más rápido de lo esperado del 0.4% en septiembre. Además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 11 de octubre fueron de 241K, por debajo de las estimaciones de 260K.
• En las últimas semanas, el Dólar estadounidense ha superado a sus principales pares ya que los operadores han descartado la especulación del mercado de que la Reserva Federal (Fed) entregará otro recorte de tasas mayor de lo habitual de 50 puntos básicos (pb) en noviembre. Dado que los datos de EE.UU. de septiembre han disminuido los temores de una posible desaceleración, los operadores esperan que la Fed recorte las tasas de interés gradualmente.
• Según la herramienta CME FedWatch, los operadores están descontando dos recortes de tasas de 25 puntos básicos (pb) en noviembre y diciembre, lo que empujará las tasas de interés a la baja al rango de 4.25%-4.50% para fin de año.
• De cara al futuro, los inversores se centrarán en las expectativas del mercado sobre las elecciones presidenciales de EE.UU. Actualmente, hay una competencia muy reñida entre Donald Trump y Kamala Harris. Según el rastreador diario de encuestas electorales de FiveThirtyEight, Harris lidera las encuestas y tiene una ventaja de 2,4 puntos porcentuales sobre Trump.

Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene por encima de 1.0800

El EUR/USD se esfuerza por mantener el soporte inmediato de 1.0800 en las horas de negociación europeas. El par de divisas principal extendió su caída después de romper por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que cotiza alrededor de 1.0910, a principios de esta semana.

El movimiento a la baja en el par de divisas compartido comenzó después de un quiebre de la formación de doble techo en un marco de tiempo diario cerca del mínimo del 11 de septiembre alrededor de 1.1000, lo que resultó en una reversión bajista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae por debajo de 30.00, indicando un fuerte impulso bajista aunque entrando en condiciones de sobreventa. 

A la baja, el par principal podría encontrar soporte cerca de la línea de tendencia ascendente en 1.0750, que se traza desde el mínimo del 3 de octubre alrededor de 1.0450. Mientras tanto, la EMA de 200 días y la cifra psicológica de 1.1000 serán las resistencias clave para el par.