El Dólar estadounidense extiende sus ganancias mientras China se tambalea.

• El Dólar se mantiene estable frente a casi todos sus pares del G20 en el tablero de cotizaciones.
• Los operadores finalmente están comenzando a cubrirse en volumen ante una posible victoria de Trump en noviembre. 
• El Índice del Dólar rompe por encima de un nivel clave en su camino hacia 104.00. 

El Dólar estadounidense (USD) suma ganancias por quinto día consecutivo al observar el Índice del Dólar (DXY), que puede verse como el referente del rendimiento del Dólar. El Ministro de Vivienda de China dijo el jueves que el país abrirá un financiamiento de 4 billones de yuanes (CNY) para apoyar su mercado de vivienda doméstico, una cifra bastante inferior a los 6 billones de yuanes comunicados el lunes, y añade impulso para que el ex presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, tome más ventaja en las encuestas de cara al día de las elecciones presidenciales del 5 de noviembre. 

El calendario económico de EE.UU. está lleno el jueves. Además de las habituales solicitudes semanales de subsidio por desempleo, se publicarán las ventas minoristas y varios indicadores líderes sobre la economía y la actividad de EE.UU. Por si eso no fuera suficiente, se espera que el Banco Central Europeo (BCE) entregue otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) según el consenso, con la principal pregunta de si la presidenta del BCE, Christine Lagarde, se atreverá a entregar un recorte de tasas de línea dura mientras el motor económico de Europa, Alemania, está gravemente tambaleándose. 

Motores de los mercados: Mucha información para analizar

• El calendario de EE.UU. comienza a las 12:30 GMT con una gran cantidad de datos:
  • Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo:
    • Se espera que las solicitudes iniciales para la semana que finaliza el 11 de octubre se mantengan estables en 258.000, como la semana anterior.
    • Se espera que las solicitudes continuas para la semana que finaliza el 4 de octubre aumenten a 1,87 millones desde los 1,861 millones anteriores.
    • Será interesante ver cómo los huracanes en Florida y la región del Golfo han influido en los números de solicitudes. 
  • Ventas minoristas de septiembre:
    • Se espera que las ventas minoristas mensuales aumenten un 0,3%, en comparación con el 0,1% de la lectura anterior.
    • Se espera que las ventas minoristas mensuales, excluyendo automóviles y transporte, crezcan a un ritmo constante del 0,1%.
  • Se espera que la encuesta de manufactura de la Fed de Filadelfia para octubre suba a 3,0, viniendo de 1,7 en septiembre. 
• A las 13:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, dará unas palabras de bienvenida en la Quinta Conferencia Anual de Exploración de Trayectorias Profesionales en Economía y Campos Relacionados.
• A las 13:15 GMT, la Fed publicará los datos de producción industrial de septiembre, que se espera que se contraigan un 0,2% frente al crecimiento del 0,8% visto en agosto.
• A las 14:00 GMT, la Asociación Nacional de Constructores de Viviendas (NAHB) publicará su índice mensual del mercado de la vivienda para octubre. Se espera un aumento a 43 frente al 41 de septiembre. 
• El Banco Central Europeo (BCE) publicará su decisión de tasas a las 12:15 GMT, seguida de una conferencia de prensa donde la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dará un discurso y responderá preguntas alrededor de las 12:45 GMT. 
• Las acciones en Asia están viendo a los inversores decepcionados con una reacción tibia a las medidas de apoyo de China a su sector de vivienda doméstico. Tanto los índices bursátiles de Japón como de China han cerrado en rojo. Las acciones europeas están mejor con esperanzas de los operadores de un recorte de tasas del BCE, mientras que los futuros de EE.UU. están cotizando planos a ligeramente al alza. 
• La expectativa de tasas de la Fed del CME para la reunión del 7 de noviembre muestra una probabilidad del 92,1% de un recorte de tasas de 25 pbs, mientras que el 7,9% restante está valorando que no habrá recorte de tasas. Las probabilidades de un recorte de tasas de 50 pbs se han descartado por completo. 
• El rendimiento de los bonos de referencia a 10 años de EE.UU. está cotizando en 4,04% después de haber coqueteado con una ruptura por debajo del 4% el miércoles. 

Análisis Técnico del Índice del Dólar: La protección de Trump

El Índice del Dólar (DXY) está subiendo con más y más titulares y canales de medios comenzando a captar una posible victoria de Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU. en noviembre. Parece que las mesas de operaciones están comenzando a cubrirse para ese evento, con el riesgo de que el Dólar continúe subiendo hasta el evento y solo pueda revertirse una vez que haya terminado, sin importar quién gane. Por lo tanto, un punto de atención importante es que el DXY podría convertirse en un evento de "comprar el rumor, vender el hecho" en las próximas semanas. 

Una resistencia firme está por delante en 103.79, que se alinea con la SMA de 200 días. Por encima de eso, hay un pequeño espacio antes de alcanzar el nivel clave en 103.99 y la gran cifra de 104.00. Si Trump sigue liderando en las encuestas, podría haber un rápido movimiento hacia 105.00 y 105.53. 

A la baja, la SMA de 100 días en 103.20 y el nivel clave en 103.18 ahora actúan como soporte y deberían evitar que el DXY caiga más. Con el Índice de Fuerza Relativa en territorio de sobrecompra, una prueba en este nivel parece garantizada. Más abajo, la SMA de 55 días en 101.84 y el nivel clave en 101.90 deberían evitar más movimientos a la baja. 

Índice del Dólar: Gráfico Diario