El Peso mexicano se recupera después de las Minutas de Banxico, Sheinbaum corteja a las finanzas estadounidenses

• El Peso mexicano se recupera tras la publicación de unas actas de Banxico bastante benignas que mejoraron las perspectivas. 
• La presidenta Sheinbaum envía un enviado para reunirse con los "reyes" de las finanzas de EE.UU.: Dimon y Fink.  
• El USD/MXN alcanza un techo y retrocede después de que su mini-rally se quede sin fuerza. 

El Peso mexicano (MXN) sube en sus pares más negociados el viernes, manteniendo el impulso de su recuperación del día anterior, cuando encontró un suelo y subió tras la publicación de las actas de la reunión del Banco de México (Banxico). 

En sus discusiones, los funcionarios de Banxico pintaron un panorama general benigno de la economía mexicana, con una inflación "mejorando", un mercado laboral "estable" y una alta demanda de exportaciones, pero también una pérdida de "dinamismo" y "actividad productiva" en la economía interna. 

El Peso puede estar obteniendo más apoyo a medida que los riesgos políticos disminuyen tras las reuniones con los CEOs de los gigantes financieros estadounidenses JP Morgan Chase y Blackrock, y se vuelven a centrar en las elecciones de EE.UU.

El Peso mexicano sube tras la publicación de las actas de Banxico 

El Peso mexicano se apreció tras la publicación de las actas de la reunión de septiembre de Banxico el jueves, en la que el banco decidió por mayoría de votos reducir el objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a un día en 25 puntos básicos (pbs) hasta el 10,50%. Hubo un disidente, Jonathan Ernest Heath Constable. A continuación, se presentan diez puntos clave de las actas: 

• La mayoría señaló que las perspectivas de inflación en México han estado mejorando. 
   
• Las previsiones para la inflación general y subyacente se ajustaron ligeramente a la baja para algunos trimestres en el corto plazo.
   
• En la última lectura, la inflación de los productos alimenticios fue del 3,95%, mientras que la de los no alimenticios fue del 1,69%, en ambos casos claramente por debajo de sus respectivos promedios históricos.
   
• Todos coincidieron en que la inflación de los servicios sigue mostrando persistencia.
   
• El balance de riesgos con respecto a la trayectoria esperada de la inflación en el horizonte de previsión sigue sesgado al alza.
   
• Todos los miembros indicaron que el mercado laboral sigue siendo sólido.
   
• La curva de rendimiento de los valores gubernamentales mostró movimientos a la baja, especialmente en los vencimientos cortos.
   
• La mayoría señaló una contracción en el consumo de bienes importados, mientras que el valor de las exportaciones manufactureras – tanto automotrices como no automotrices – registró cierta reactivación durante julio.
   
• Todos coincidieron en que la actividad productiva interna está atravesando un período de debilidad, y la mayoría coincidió en que ha habido una visible pérdida de dinamismo desde el último trimestre de 2023.
   
• La información disponible para el inicio del tercer trimestre muestra cierto repunte en cuanto a la demanda interna. 

La administración de Sheinbaum corteja a los inversores estadounidenses 

A pesar de las preocupaciones de los inversores sobre el panorama político de México tras la victoria de la coalición liderada por Morena en junio, parece haber señales de que la nueva administración de Sheinbaum está intentando tender puentes con algunos de los grandes actores de las finanzas globales. 

El jueves, el Secretario de Hacienda de México, Rogelio Ramírez de la O, se reunió por separado con el CEO de Blackrock, Larry Fink, y el CEO de JP Morgan Chase, Jamie Dimon, según informa El Financiero. Aunque no se han hecho públicos los detalles de las reuniones, el movimiento podría interpretarse como parte de una ofensiva de encanto del gobierno mexicano para recuperar la confianza de los inversores. 

"Antes de la agitación electoral, Dimon dijo el pasado noviembre que veía una "enorme" oportunidad en México, en medio de un auge de fábricas que se trasladan al país para estar más cerca de Estados Unidos, como parte de una tendencia empresarial conocida como nearshoring," dijo El Financiero. 

Quizás de mayor preocupación para los inversores ahora es el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. en noviembre. Los estrategas de JP Morgan rebajaron su postura alcista sobre el Peso mexicano el jueves debido a los riesgos de un resultado "altamente impredecible" en las elecciones presidenciales de EE.UU.

Análisis Técnico: El USD/MXN retrocede después de alcanzar un pico

El USD/MXN tocó fondo en la base de su canal ascendente a largo plazo y se recuperó el 4 de octubre. Sin embargo, su incipiente tendencia alcista se ha revertido después de alcanzar un pico de 19.62 el jueves. Los precios ahora están retrocediendo hacia la base del canal y la media móvil simple (SMA) de 50 días nuevamente.

Gráfico Diario del USD/MXN 

Dicho esto, la nueva tendencia alcista a corto plazo del USD/MXN probablemente aún esté intacta, y los precios podrían recuperarse y continuar subiendo dentro del canal ascendente. Además, las tendencias a mediano y largo plazo siguen siendo alcistas, y dado el principio del análisis técnico de que "la tendencia es tu amiga," esto favorece una eventual continuación al alza cuando los ciclos alcistas más largos entren en juego.

Una ruptura por encima del máximo de 19.62 vería al USD/MXN reanudar su tendencia alcista y continuar hasta el próximo objetivo en 19.83 (máximo del 1 de octubre). 

Una ruptura por debajo de 19.31 (mínimo del 9 de octubre), sin embargo, sería una señal bajista que indicaría la posibilidad de que la tendencia alcista a corto plazo haya terminado y que en su lugar esté evolucionando una tendencia lateral o más bajista.