El precio del oro se recupera desde mínimos de varias semanas y vuelve a superar el nivel de 2.640$

• El precio del Oro atrae a algunos compradores por segundo día consecutivo el viernes.
• Las expectativas de recorte de tasas de la Fed mantienen al USD a la defensiva y ofrecen soporte al metal precioso.
• Las menores probabilidades de una flexibilización más agresiva de la Fed podrían limitar las ganancias antes del IPP de EE.UU.

El precio del Oro (XAU/USD) se basa en la recuperación inspirada en los datos macroeconómicos mixtos de EE.UU. del día anterior desde la zona de 2.600 $ o un mínimo de casi tres semanas y gana tracción positiva por segundo día consecutivo el viernes. Los datos de EE.UU. publicados el jueves mostraron que el aumento anual del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. fue el más bajo desde febrero de 2021 y un aumento en las solicitudes semanales de subsidio por desempleo. Esto, a su vez, sugiere que la Reserva Federal (Fed) continuará recortando las tasas de interés, lo que mantiene a los alcistas del Dólar estadounidense (USD) a la defensiva por debajo del nivel más alto desde mediados de agosto y beneficia al metal amarillo sin rendimiento.

Mientras tanto, los mercados parecen haber descontado por completo la posibilidad de una flexibilización más agresiva por parte de la Fed y otro recorte de tasas de interés de gran tamaño en noviembre. Las expectativas fueron reafirmadas por las actas de la reunión del FOMC de septiembre, lo que, a su vez, actúa como un viento de cola para el Dólar y podría limitar el precio del Oro. Esto, junto con las esperanzas de que China anuncie más medidas de estímulo fiscal el sábado para impulsar el crecimiento en la segunda economía más grande del mundo, podría mantener un límite en el metal precioso de refugio seguro. Esto, a su vez, justifica cierta cautela para los operadores alcistas agresivos antes de la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se ve apuntalado por las expectativas de más recortes de tasas de la Fed y la débil demanda del USD

• El Departamento de Trabajo de EE.UU. informó el jueves que el Índice de Precios al Consumidor general subió un 2.4% en los 12 meses hasta septiembre, mientras que el índice subyacente, que excluye los precios de alimentos y energía, subió un 3.3%. 
• Los datos más fuertes de inflación al consumidor en EE.UU. alimentaron las especulaciones sobre un ritmo más lento de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal y elevaron al Dólar estadounidense a un máximo de casi dos meses, aunque la reacción inicial se desvaneció rápidamente. 
• El número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo aumentó en 33.000, a un total ajustado estacionalmente de 258.000 en la semana que terminó el 5 de octubre frente a los 230.000 esperados, lo que apunta a signos de debilidad en el mercado laboral de EE.UU. 
• Dado que la Fed ha centrado su atención en lograr el máximo empleo sostenible, los datos mixtos sugieren que el banco central de EE.UU. continuará recortando las tasas de interés y seguirá beneficiando al precio del Oro sin rendimiento. 
• Mientras tanto, el rendimiento de la deuda pública estadounidense a 10 años logra mantenerse por encima del umbral del 4%, lo que actúa como un viento de cola para el Dólar y podría limitar cualquier ganancia adicional para el XAU/USD. 
• El Ministerio de Finanzas de China celebrará una conferencia el sábado y dará más detalles sobre las medidas de estímulo fiscal, lo que apuntala el sentimiento de riesgo y contribuye a limitar cualquier subida significativa de la materia prima.
• Los operadores ahora esperan la publicación del informe del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU., que impulsará la demanda del USD y generará oportunidades a corto plazo en torno al metal precioso de cara al fin de semana.

Perspectiva técnica: El precio del Oro parece listo para apreciarse aún más y apunta a desafiar el máximo histórico cerca de la zona de 2.685-2.685

Desde una perspectiva técnica, el buen rebote nocturno desde la vecindad de la marca de 2.600 $ y el posterior movimiento de regreso por encima del punto de ruptura de soporte estático de 2.630 $ convertido en resistencia favorecen a los operadores alcistas. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y sugieren que el camino de menor resistencia para el precio del Oro es al alza. Por lo tanto, una fuerza de seguimiento hacia la barrera horizontal de 2.657-2.658 $, en ruta hacia la zona de oferta de 2.670-2.672 $, parece una posibilidad distinta. El impulso podría eventualmente llevar al XAU/USD a un máximo histórico, alrededor de la región de 2.685-2.686 $ tocada en septiembre. Esto es seguido de cerca por la marca de 2.700 $, que si se supera, establecerá el escenario para una extensión de una tendencia alcista bien establecida de varios meses.

Por otro lado, el mínimo de la sesión asiática, alrededor de la región de 2.630-2.628 $, ahora parece proteger la desventaja inmediata, por debajo de la cual el precio del Oro podría desafiar el soporte pivotal de 2.600 $. Una ruptura convincente por debajo de este último se verá como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y allanará el camino para pérdidas más profundas. El XAU/USD podría entonces extender la corrección a la baja hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 2.560 $ en ruta hacia la región de 2.535-2.530 $ antes de eventualmente caer a la marca psicológica de 2.500 $.