El precio del Oro sube antes del informe del IPC de EE.UU., pero aún no está fuera de peligro

• El precio del oro rebota desde un mínimo de varias semanas en medio de una acción de precios del USD moderada el jueves.
• Las apuestas por un recorte regular de tasas de 25 pb por parte de la Fed en noviembre deberían limitar el XAU/USD.
• Los inversores ahora esperan la publicación del informe del IPC de EE.UU. para un nuevo impulso direccional.

El precio del oro (XAU/USD) sube durante la sesión asiática del jueves y, por ahora, parece haber roto una racha de seis días de pérdidas hasta un mínimo de casi tres semanas que se volvió a probar el día anterior. El Dólar estadounidense (USD) entra en una fase de consolidación alcista mientras los operadores optan por mantenerse al margen antes de la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. más tarde hoy. De cara al riesgo de datos clave, el comercio de reposicionamiento resulta ser un factor clave que presta cierto soporte al metal precioso.

Cualquier movimiento apreciable significativo para el precio del oro, sin embargo, parece elusivo en medio de las disminuidas probabilidades de una flexibilización de política más agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed). Las expectativas fueron reafirmadas por las actas de la reunión del FOMC de septiembre, que mantienen elevados los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y deberían limitar el metal amarillo que no rinde. Por lo tanto, se necesita una fuerte compra de continuación para confirmar que la corrección del XAU/USD desde el pico histórico ha llegado a su fin. 

Resumen diario de los mercados: El precio del oro sube por el comercio de reposicionamiento antes del informe del IPC de EE.UU.

• Las actas de la reunión del FOMC de septiembre revelaron que la mayoría apoyaba el recorte de tasas de 50 puntos básicos, ya que el comité confiaba en que la inflación se movería hacia el objetivo del 2%.
• Algunos participantes, sin embargo, indicaron que habrían preferido solo una reducción de tasas de 25 pb, citando una inflación aún elevada, un sólido crecimiento económico y una baja tasa de desempleo. 
• Además, hubo un consenso de que el recorte de tasas desproporcionado no obligaría a la Reserva Federal a seguir un ritmo específico para futuros recortes, elevando el Dólar estadounidense a un máximo de casi dos meses.
• La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, señaló incertidumbres significativas en torno a las perspectivas económicas, aunque argumentó que prefería reducciones de tasas más pequeñas en el futuro.
• La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, enfatizó que la política no sigue un camino preestablecido y seguirá dependiendo de los datos, y que es importante preservar condiciones saludables en el mercado laboral.
• La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que es probable que haya uno o dos recortes de tasas más este año, aunque señaló que un recorte de 50 pb en septiembre no dice nada sobre el tamaño de los próximos recortes. 
• Los operadores ahora valoran una mayor probabilidad de que la Fed reduzca los costos de endeudamiento en solo 25 pb en noviembre y más de un 20% de probabilidad de que mantenga las tasas sin cambios en noviembre. 
• El rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a dos años, sensible a las tasas, alcanzó su rendimiento más alto desde el 19 de agosto y el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió a niveles no vistos desde el 31 de julio.
• Los inversores se mantuvieron cautelosos ante la escalada de tensiones entre Israel e Irán, con el ministro de Defensa israelí, Yoav Gallant, prometiendo que un ataque contra este último sería "letal, preciso y sorprendente".
• Esto, junto con el comercio de reposicionamiento antes del crucial informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., presta cierto soporte al precio del oro de refugio seguro durante la sesión asiática del jueves.

Perspectiva Técnica: El precio del oro necesita encontrar aceptación por debajo de la marca de 2.600$ para que los bajistas tomen el control

Desde una perspectiva técnica, la ruptura de esta semana por debajo del área de 2.630$, que representa el límite inferior de un rango de operación a corto plazo, se consideró un desencadenante clave para los operadores bajistas. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario, aunque han estado perdiendo tracción, se mantienen en territorio positivo. Además, el precio del oro, hasta ahora, ha logrado mantenerse por encima de la marca de 2.600$. Esto hace prudente esperar una ruptura sostenida y aceptación por debajo de dicho nivel antes de posicionarse para pérdidas más profundas. El XAU/USD podría entonces extender la caída hacia el próximo soporte relevante cerca de la zona de 2.560$ en ruta hacia la región de 2.535$-2.530$ antes de eventualmente caer a la marca psicológica de 2.500$.

Por otro lado, el punto de ruptura del soporte del rango de operación, alrededor de la región de 2.630$-2.635$, ahora parece actuar como un obstáculo inmediato. Cualquier movimiento adicional al alza podría verse como una oportunidad de venta y permanecer limitado cerca de la barrera horizontal de 2.657$-2.658$. Una fuerza sostenida más allá de esta última podría elevar el precio del oro a la zona de resistencia de 2.670$-2.672$, por encima de la cual los alcistas podrían apuntar a desafiar el máximo histórico, alrededor de la zona de 2.685$-2.686$ tocada en septiembre. Esto está seguido de cerca por la marca de 2.700$, que si se supera, sentará las bases para una extensión de una tendencia alcista bien establecida de varios meses.