El Peso Mexicano cae por los riesgos geopolíticos y la fortaleza del Dólar estadounidense

• El Peso mexicano rompe dos días de ganancias y cae por las hostilidades entre Israel e Irán.
• La encuesta de septiembre de Banxico revisó al alza las expectativas del tipo de cambio USD/MXN, mientras que las proyecciones de inflación fueron reducidas.
• Los operadores esperan los datos de Nóminas no Agrícolas de septiembre, con resultados sólidos que probablemente impulsarán al Dólar y afectarán aún más al Peso.

El Peso mexicano registra pérdidas en las primeras operaciones del jueves frente al Dólar estadounidense en medio de crecientes riesgos geopolíticos, ya que el presidente Joe Biden está discutiendo con Israel cómo atacar las instalaciones petroleras iraníes. Los datos de México mostraron un aumento en las Reservas de Divisas, según el Banco de México (Banxico). El USD/MXN se cotiza en 19.53, ganando más del 0,60%.

El sentimiento del mercado se ha deteriorado ligeramente por el conflicto en Oriente Medio. Los enfrentamientos entre Israel y Hezbollah continúan en el sur del Líbano el jueves. Mientras tanto, Israel atacó el centro de Beirut y se espera que lance un ataque separado contra activos iraníes en un futuro cercano.

Esto ha impactado al Peso mexicano, sensible al riesgo, debido a su estatus de moneda de mercado emergente. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que refleja el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis divisas, ha subido un 0,43% en los flujos de refugio seguro, recuperando la cifra de 102.00 por primera vez desde el 20 de agosto.

Mientras tanto, la encuesta de septiembre de Banxico a 40 grupos privados de analistas y economistas reveló que el tipo de cambio USD/MXN fue revisado al alza y terminaría más alto en comparación con la encuesta de agosto. La misma encuesta mostró que las expectativas sobre la inflación general y subyacente fueron reducidas, mientras que se proyecta que la tasa de referencia principal establecida por el banco central mexicano terminará en alrededor del 10%.

La presidenta Claudia Sheinbaum ha propuesto un aumento del 12% en los salarios para 2025, según las agencias de noticias.

En Estados Unidos, el Departamento de Trabajo reveló que el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo aumentó, superando las previsiones y la lectura anterior. S&P Global y el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) mostraron que las lecturas del PMI de Servicios fueron mixtas. El primero no cumplió con las estimaciones, mientras que el segundo superó las expectativas, expandiéndose a su nivel más alto desde febrero de 2023.

El viernes, los operadores del USD/MXN estarán atentos a la publicación de las cifras de Nóminas no Agrícolas de septiembre. Si los datos superan las estimaciones, esto sería positivo para el Dólar y podría patrocinar un aumento en el par. Por el contrario, si los datos son como se espera y el apetito por el riesgo ha mejorado, sería positivo para el Peso mexicano.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano cae por la aversión al riesgo ante el conflicto en Oriente Medio

• Las Reservas de Divisas de México en agosto crecieron de 227.000 millones de dólares a 231.000 millones de dólares.
• La encuesta de Banxico mostró que los economistas esperan que el tipo de cambio USD/MXN termine en 19.69 en 2024. Las expectativas de inflación fueron revisadas a la baja del 4,69% al 4,48%, y se espera que la inflación subyacente caiga al 3,84% desde el 3,94%.
• Se prevé que la economía de México crezca un 1,45% en 2024, por debajo del 1,57% de agosto. Los economistas estiman que Banxico reducirá las tasas al 10%, desde el 10,25% de la encuesta anterior.
• El martes, el subgobernador de Banxico, Jonathan Heath, dijo que las tasas de interés deberían permanecer más altas por "más tiempo" mientras reconocía que la inflación subyacente se está acercando al objetivo. Añadió que el recorte de tasas del banco central de EE.UU. no impactaría directamente en la política de Banxico y no cree que México esté cerca de una recesión.
• Los datos de México muestran que la economía podría desacelerarse drásticamente. La confianza empresarial continuó deteriorándose, mientras que la actividad empresarial, medida por el PMI manufacturero de S&P Global, se contrajo drásticamente.
• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 28 de septiembre aumentaron de 219.000 a 225.000, superando las estimaciones de 220.000.
• El PMI de Servicios del ISM en septiembre se expandió de 51,5 a 54,9; los pedidos de fábrica de agosto se contrajeron, no cumpliendo con las estimaciones del 0% para llegar a -0,2%, por debajo del 4,9% anterior.
• Los participantes del mercado han puesto las probabilidades de un recorte de 25 puntos básicos en el 66,7%. Según la herramienta CME FedWatch, las probabilidades de un recorte mayor de 50 puntos básicos disminuyeron al 33,3%.

Análisis técnico: El Peso mexicano cae mientras el USD/MXN sube por encima de 19.40

La tendencia alcista del USD/MXN permanece intacta, pero los compradores han perdido fuerza, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). El RSI cayó por debajo de su línea neutral, una indicación de que los vendedores tienen la ventaja. Por lo tanto, el camino de menor resistencia está sesgado a la baja.

Si el USD/MXN supera la media móvil simple (SMA) de 50 días en 19.32, el siguiente soporte sería el mínimo del 24 de septiembre de 19.23 antes de que el par se mueva hacia el mínimo diario del 18 de septiembre de 19.06. Una vez que esos niveles sean superados, la cifra de 19.00 emerge como la siguiente línea de defensa.

Por el contrario, para una reanudación alcista, el USD/MXN necesita superar el máximo diario del 1 de octubre de 19.82. Con una mayor fortaleza, la próxima resistencia será la cifra psicológica de 20.00, seguida del pico anual de 20.22.