El precio del Oro amplía el movimiento en rango por debajo del récord histórico, los alcistas no están listos para rendirse aún

• El precio del oro tiene dificultades para atraer compras significativas en medio de la fortaleza sostenida del dólar estadounidense.
• La reducción de las apuestas por un recorte de tasas de 50 puntos básicos de la Fed en noviembre impulsó al USD a un máximo de varias semanas.
• Los riesgos geopolíticos continúan actuando como un viento de cola para el XAU/USD antes de los datos de EE.UU.

El precio del oro (XAU/USD) se mantiene a la defensiva durante la sesión asiática del jueves en medio de un dólar estadounidense (USD) más fuerte, que sigue recibiendo apoyo de la disminución de las probabilidades de una flexibilización más agresiva de la política por parte de la Reserva Federal (Fed). El optimista informe ADP de EE.UU. publicado el miércoles apuntó a la estabilidad subyacente en el mercado laboral y obligó a los inversores a reducir aún más sus apuestas por otro recorte de tasas de la Fed en noviembre. Esto, a su vez, empuja al índice del USD (DXY), que sigue al dólar frente a una cesta de divisas, a un máximo de tres semanas y resulta ser un factor clave que socava la demanda del metal amarillo sin rendimiento.

Sin embargo, la caída del precio del oro parece estar amortiguada ante una mayor escalada de los conflictos en Oriente Medio. Irán lanzó más de 200 misiles balísticos contra Israel el martes, mientras que este último realizó un ataque aéreo preciso y bombardeó el centro de Beirut en Líbano durante las primeras horas del jueves. Esto aumenta el riesgo de una guerra total en la región, lo que, a su vez, puede seguir actuando como un viento de cola para el metal precioso de refugio seguro. Mientras tanto, los operadores también pueden abstenerse de realizar apuestas direccionales agresivas y preferir esperar la publicación de los datos mensuales de empleo de EE.UU. – el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) el viernes. 

Resumen diario de los motores de los mercados: Los alcistas del oro permanecen al margen en medio de un USD más fuerte, los riesgos geopolíticos ayudan a limitar las pérdidas

• Los informes más sólidos del mercado laboral de EE.UU. y los comentarios relativamente agresivos del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el lunes, ayudan al dólar estadounidense a prolongar su movimiento de recuperación desde el nivel más bajo desde julio de 2023.
• La encuesta de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. publicada el martes mostró que el número de empleos disponibles aumentó inesperadamente en 329K desde los 7.711 millones revisados al alza del mes anterior a 8.040 millones en agosto. 
• Además, Automatic Data Processing (ADP) informó el miércoles que los empleadores del sector privado agregaron 143K empleos en septiembre, frente a las expectativas de un aumento de 120K y la lectura revisada al alza de agosto de 103K.
• Esto proporcionó evidencia de un mercado laboral estadounidense aún resistente y obligó a los inversores a reevaluar la probabilidad de otro recorte de tasas de 50 puntos básicos por parte del banco central de EE.UU. en su próxima reunión de política monetaria en noviembre.
• A esto se suman las esperanzas de que las medidas de estímulo masivo de China impulsen una recuperación duradera en la segunda economía más grande del mundo y actúen como un viento en contra para el precio del oro de refugio seguro el jueves.
• En el frente geopolítico, un ataque israelí en el centro de Beirut, Líbano, temprano este jueves, se produce después de que Irán disparara más de 180 misiles balísticos contra Israel el martes, aumentando el riesgo de una guerra total en Oriente Medio. 
• El trasfondo fundamental mixto justifica cierta cautela antes de realizar apuestas direccionales agresivas en torno al XAU/USD antes de los importantes datos macroeconómicos de EE.UU., incluido el informe de Nóminas no Agrícolas, muy esperado, el viernes.
• Mientras tanto, la agenda económica de EE.UU. del jueves – que incluye las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y el PMI de servicios del ISM – y los discursos de miembros influyentes del FOMC podrían producir oportunidades a corto plazo en torno al metal precioso. 

Perspectiva técnica: La configuración del precio del oro sigue inclinada a favor de los alcistas, el retroceso de 2.625-2.624$ es clave

Desde una perspectiva técnica, la acción del precio en rango desde el comienzo de esta semana se produce tras el reciente fuerte repunte a un máximo histórico y aún podría categorizarse como una fase de consolidación alcista. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo y también han retrocedido desde la zona de sobrecompra. Esto, a su vez, favorece a los operadores alcistas y sugiere que el camino de menor resistencia para el precio del oro sigue siendo al alza. Mientras tanto, la zona de 2.672-2.673$ podría seguir ofreciendo resistencia inmediata antes de la zona de 2.685-2.686$, o el pico histórico alcanzado la semana pasada. Esto es seguido de cerca por el nivel de 2.700$, que si se conquista, se verá como un nuevo desencadenante para los alcistas y preparará el escenario para una extensión de una tendencia alcista bien establecida de varios meses.

Por otro lado, el mínimo semanal, alrededor de la zona de 2.625-2.624$, que coincide con un punto de ruptura de resistencia de un canal ascendente a corto plazo, podría seguir ofreciendo soporte y actuar como un punto fundamental. Una ruptura convincente por debajo podría provocar ventas técnicas agresivas y arrastrar el precio del oro por debajo del nivel de 2.600$, hacia la próxima zona de soporte relevante cerca de 2.560$. La caída correctiva podría extenderse aún más hacia el soporte de 2.535-2.530$ antes de que el XAU/USD finalmente caiga al nivel psicológico de 2.500$.