El Dólar estadounidense consolida ganancias después de que Powell señala precaución sobre recortes de tasas

• El Dólar estadounidense se fortalece tras los comentarios nocturnos del presidente de la Fed, Powell. 
• Israel ha comenzado su ofensiva terrestre en Líbano, escalando las tensiones en la región. 
• El Índice del Dólar registra un máximo de cuatro días antes de los datos del PMI manufacturero del ISM. 

El Dólar estadounidense (USD) cotiza ampliamente positivo el martes antes de los números del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM). El giro positivo para el Dólar se produjo después de que los operadores descontaran menos recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) tras los comentarios del presidente Jerome Powell. 

En el ámbito geopolítico, Israel ha comenzado su incursión en Israel en lo que llama "una ofensiva terrestre limitada", informa el Financial Times. Cualquier escalada adicional de la violencia en la región podría desencadenar flujos de refugio seguro que generalmente tienden a apoyar al Dólar estadounidense.

Mirando el calendario económico, la encuesta manufacturera del ISM será el principal motor este martes. Aun así, otros elementos también captarán algo de atención. El informe de Ofertas de Empleo JOLTS dará pistas sobre cómo está evolucionando la demanda de mano de obra, mientras que los ojos y oídos de los operadores deberán estar atentos ya que cinco miembros de la Fed están programados para hablar. 

Motores de los mercados: Los mercados se vuelven aún más dependientes de los datos

• El presidente de la Fed, Powell, dejó algunos comentarios notables durante la noche. Uno de ellos fue que la Fed está incluso tomando en cuenta los datos para su próxima reunión de política monetaria durante su período de silencio. Esto hará que los mercados dependan aún más de los datos en la antesala del evento.
• Israel está llevando a cabo una ofensiva terrestre "selectiva" en el Líbano, mientras que Hezbolá responde con artillería y cohetes dirigidos a soldados israelíes cerca de la ciudad de Metula. Mientras tanto, los Emiratos Árabes Unidos han emitido un comunicado expresando profundas preocupaciones sobre la operación terrestre de Israel, advirtiendo sobre las repercusiones de esta peligrosa situación para la región, informa Bloomberg. 
• A las 13:45 GMT, se publicará la lectura final del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura de S&P Global para septiembre. Los economistas esperan que la cifra se mantenga sin cambios respecto a su estimación preliminar de 47. 
• A las 14:00 GMT, se publicarán los datos de manufactura del ISM para septiembre:
  • Se espera que el PMI principal aumente ligeramente a 47,5 desde 47,2 del mes anterior.
  • Entre los principales subíndices, se espera que el componente de Precios Pagados disminuya a 53,5 desde 54, mientras que se espera que el Índice de Empleo aumente a 47 desde 46. 
• A raíz del ISM, también se publicarán las ofertas de empleo JOLTS para agosto. Se espera que las ofertas de empleo se mantengan estables en 7.670 millones frente a los 7.673 millones de julio. 
  • Varios oradores de la Fed tomarán la palabra este martes:
• A las 15:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dará unas palabras de bienvenida y moderará una conversación con la gobernadora de la Junta de la Reserva Federal, Lisa Cook, en la conferencia sobre Disrupción Tecnológica en Atlanta.
• Cerca de las 22:15 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, participará en un panel de discusión con el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, y la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, en la conferencia sobre Disrupción Tecnológica en Atlanta.
• Las acciones europeas buscan dirección, sin estar seguras de si un posible recorte de tasas del Banco Central Europeo (BCE) en octubre debe considerarse positivo o percibirse como una señal de que la actividad en la eurozona se está deteriorando rápidamente. Los futuros de EE.UU. cotizan planos antes de la campana de apertura de EE.UU. 
• La herramienta Fedwatch del CME muestra una probabilidad del 63,0% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión de la Fed el 7 de noviembre, mientras que el 37,0% está valorando otro recorte de tasas de 50 puntos básicos. 
• La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 3,75%, buscando probar el máximo de tres semanas en 3,81%.

Análisis técnico del Índice del Dólar: Máximo de cuatro días

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) recibe ayuda del presidente de la Fed, Jerome Powell, cuyos comentarios han aliviado las expectativas del mercado de otro gran recorte de tasas para la próxima decisión de tasas en noviembre. Menores probabilidades de un recorte mayor apoyan al Dólar estadounidense, ya que subyuga el desempeño de otras monedas en la cesta del DXY, como el Euro (EUR). Los mercados están valorando cada vez más que el Banco Central Europeo (BCE) podría estar listo para entregar un recorte de tasas sorpresa en octubre, lo que amplía el diferencial de tasas a favor de un Dólar estadounidense más fuerte. 

La recuperación parece ser feroz con el DXY ya superando cuatro máximos diarios anteriores durante la negociación asiática del martes. En caso de que los alcistas del Dólar puedan dar un giro aún mayor, miren el nivel de resistencia en 101,90 al alza. Justo por encima de allí, la Media Móvil Simple (SMA) de 55 días en 102,22 entrará en juego. 

A la baja, 100,62 está volviendo de resistencia a soporte, en caso de que el DXY cierre por encima de este nivel este martes. El nuevo mínimo de 2024 está en 100,16, por lo que se realizará una prueba antes de que se produzca más baja. Más abajo, y eso significa ceder el gran nivel de 100,00, el mínimo del 14 de julio de 2023 en 99,58 entra en juego.

Índice del Dólar: Gráfico diario