El Yen japonés cae tras el Resumen de Opiniones del BoJ y los datos económicos

• El Yen japonés extiende sus pérdidas ya que el Resumen de Opiniones del BoJ indica que no hay planes inmediatos para nuevas subidas de tasas.
• El Índice Tankan de Grandes Manufactureros de Japón se mantuvo estable en 13 puntos en el tercer trimestre, como se esperaba.
• El presidente de la Fed, Powell, dijo que los próximos cambios en las tasas probablemente serán más modestos.

El Yen japonés (JPY) sigue perdiendo terreno por segundo día consecutivo tras la publicación del Resumen de Opiniones del Banco de Japón (BoJ) de la Reunión de Política Monetaria de septiembre, junto con datos económicos mixtos el martes.

El resumen indica que no hay planes inmediatos para subidas adicionales de tasas, enfatizando un enfoque en la estabilidad y una comunicación cautelosa. El BoJ tiene la intención de mantener su postura acomodaticia, pero sigue abierto a ajustes si las condiciones económicas muestran una mejora significativa.

El Índice Tankan de Grandes Manufactureros de Japón mostró que las condiciones generales de negocio para las grandes empresas manufactureras se mantuvieron estables en 13 puntos en el tercer trimestre, en línea con las expectativas. Además, la Tasa de Desempleo de Japón cayó al 2,5% en agosto, desde el 2,7% en julio, mejor de lo previsto por el mercado del 2,6%.

Además, los comentarios moderados del próximo Primer Ministro de Japón, el ex Jefe de Defensa Shigeru Ishiba, están ejerciendo presión a la baja sobre el JPY y respaldando al par USD/JPY. Ishiba declaró el domingo que la política monetaria del país debería seguir siendo acomodaticia, indicando la necesidad de mantener bajos los costos de endeudamiento para apoyar una frágil recuperación económica, según The Japan Times.

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés se deprecia debido a las crecientes dudas sobre las subidas de tasas del BoJ

• El Dólar estadounidense (USD) gana terreno tras los últimos comentarios del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, el lunes. Powell dijo que el banco central no tiene prisa y que reducirá su tasa de referencia "con el tiempo". El presidente de la Fed, Powell, añadió que el reciente recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos no debe verse como una indicación de futuras acciones igualmente agresivas, señalando que los próximos cambios en las tasas probablemente serán más modestos.
• La herramienta FedWatch del CME indica que los mercados están asignando una probabilidad del 61,8% a un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en noviembre, mientras que la probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos cayó al 38,2%, desde el 53,3% del día anterior.
• El Comercio Minorista de Japón aumentó un 2,8% interanual en agosto, superando las expectativas del mercado del 2,3% y superando ligeramente el aumento revisado al alza del 2,7% del mes anterior. En términos mensuales, el Comercio Minorista ajustado estacionalmente aumentó un 0,8%, marcando el mayor incremento en tres meses, tras un aumento del 0,2% en julio.
• El Secretario Jefe del Gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, se abstuvo de comentar sobre las fluctuaciones diarias del mercado de valores del lunes. Hayashi enfatizó la importancia de monitorear de cerca la situación económica y financiera tanto a nivel nacional como internacional con un sentido de urgencia. También señaló la necesidad de una colaboración continua con el Banco de Japón.
• El presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, declaró el viernes, según el Financial Times, que la Fed debería comenzar a reducir las tasas de interés "gradualmente" tras una reducción mayor de lo habitual de medio punto en la reunión de septiembre. Musalem reconoció la posibilidad de que la economía se debilite más de lo anticipado, diciendo: "Si ese fuera el caso, entonces un ritmo más rápido de reducciones de tasas podría ser apropiado".
• El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de EE.UU. para agosto aumentó un 0,1% mensual, por debajo de las expectativas del mercado de un aumento del 0,2% y menor que el aumento anterior del 0,2%. Mientras tanto, el PCE subyacente en términos interanuales aumentó un 2,7%, en línea con las expectativas y ligeramente por encima de la lectura anterior del 2,6%.
• El jueves, las Actas de la Reunión de Política Monetaria del BoJ expresaron el consenso de los miembros sobre la importancia de mantenerse vigilantes respecto a los riesgos de que la inflación supere los objetivos. Varios miembros indicaron que elevar las tasas al 0,25% sería adecuado como una forma de ajustar el nivel de apoyo monetario. Algunos otros sugirieron que un ajuste moderado del apoyo monetario también sería apropiado.

Análisis Técnico: El USD/JPY se mueve por encima de 144.00, EMA de nueve días

El USD/JPY cotiza alrededor de 144.10 el martes. El análisis del gráfico diario muestra que el par ha vuelto a entrar en el patrón de canal ascendente, lo que indica que el sesgo alcista sigue intacto. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está ligeramente por debajo del nivel 50, y una ruptura por encima de este podría confirmar aún más la continuación de la tendencia alcista.

En términos de resistencia, el par USD/JPY podría explorar el área alrededor del límite superior del canal ascendente en 146.50, seguido de su máximo de cinco semanas en el nivel de 147.21, registrado el 3 de septiembre.

A la baja, el soporte inmediato aparece en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 143.51, seguido por el límite inferior del canal ascendente en el nivel de 142.80. Una ruptura por debajo de este nivel podría llevar al par USD/JPY a navegar alrededor de la región de 139.58, el punto más bajo desde junio de 2023.

USD/JPY: Gráfico Diario