El yen japonés detiene su reciente repunte debido a los comentarios moderados del próximo primer ministro Ishiba

• El Yen japonés se debilitó ya que el próximo primer ministro Shigeru Ishiba dijo que la política monetaria debería seguir siendo acomodaticia.
• El comercio minorista de Japón aumentó un 2,8% interanual en agosto, superando el aumento esperado del 2,3%.
• El índice de precios PCE subyacente de EE.UU. de agosto intermensual ha reforzado la posibilidad de un ciclo agresivo de recortes de tasas por parte de la Fed.

El Yen japonés (JPY) baja frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes tras los comentarios moderados del próximo primer ministro de Japón, el exjefe de Defensa Shigeru Ishiba. Ishiba declaró el domingo que la política monetaria del país debería seguir siendo acomodaticia, indicando la necesidad de mantener bajos costos de endeudamiento para apoyar una recuperación económica frágil, según The Japan Times.

El comercio minorista de Japón aumentó un 2,8% interanual en agosto, superando las expectativas del mercado del 2,3% y superando ligeramente el aumento revisado al alza del 2,7% del mes anterior. En términos intermensuales, el comercio minorista ajustado estacionalmente aumentó un 0,8%, marcando el mayor incremento en tres meses, tras un aumento del 0,2% en julio.

El Dólar estadounidense recibió presión a la baja tras los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de EE.UU. de agosto, que se alinean con las perspectivas de inflación de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. Esto ha reforzado la posibilidad de un ciclo agresivo de recortes de tasas por parte del banco central.

La herramienta FedWatch de CME indica que los mercados están asignando una probabilidad del 42,9% a un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en noviembre, mientras que la probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos aumentó al 57,1%, frente al 50,4% de hace una semana.

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés recibe presión a la baja por dudas sobre las perspectivas de la política del BoJ

• El secretario jefe del gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, se abstuvo de comentar sobre las fluctuaciones diarias del mercado de valores del lunes. Hayashi enfatizó la importancia de monitorear de cerca la situación económica y financiera tanto a nivel nacional como internacional con un sentido de urgencia. También señaló la necesidad de una colaboración continua con el Banco de Japón.
• El presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, declaró el viernes, según el Financial Times, que la Fed debería comenzar a reducir las tasas de interés "gradualmente" tras una reducción mayor de lo habitual de medio punto en la reunión de septiembre. Musalem reconoció la posibilidad de que la economía se debilite más de lo anticipado, diciendo: "Si ese fuera el caso, entonces un ritmo más rápido de reducciones de tasas podría ser apropiado".
• El índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de EE.UU. para agosto aumentó un 0,1% intermensual, por debajo de las expectativas del mercado de un aumento del 0,2% y menor que el aumento anterior del 0,2%. Mientras tanto, el PCE subyacente en términos interanuales aumentó un 2,7%, coincidiendo con las expectativas y ligeramente por encima de la lectura anterior del 2,6%.
• El índice de precios al consumidor (IPC) de Tokio aumentó un 2,2% interanual en septiembre, por debajo del aumento del 2,6% en agosto. Mientras tanto, el IPC excluyendo alimentos frescos y energía subió un 1,6% interanual en septiembre, sin cambios respecto a la lectura anterior. El IPC excluyendo alimentos frescos aumentó un 2,0% como se esperaba, en comparación con el aumento anterior del 2,4%.
• El producto interior bruto (PIB) anualizado de EE.UU. aumentó a una tasa del 3,0% en el segundo trimestre, como se estimó previamente, según la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. el jueves. Mientras tanto, el índice de precios del PIB aumentó un 2,5% en el segundo trimestre.
• El jueves, las actas de la reunión de política monetaria del BoJ expresaron el consenso de los miembros sobre la importancia de mantenerse vigilantes respecto a los riesgos de que la inflación supere los objetivos. Varios miembros indicaron que aumentar las tasas al 0,25% sería adecuado como una forma de ajustar el nivel de apoyo monetario. Algunos otros sugirieron que un ajuste moderado del apoyo monetario también sería apropiado.
• La semana pasada, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, indicó que el banco central tiene tiempo para evaluar las condiciones del mercado y económicas antes de hacer cualquier ajuste de política, señalando que no hay urgencia para aumentar las tasas de interés nuevamente. Ueda también señaló que la tasa de interés real de Japón sigue siendo profundamente negativa, lo que está ayudando a estimular la economía y aumentar los precios.

Análisis Técnico: USD/JPY se mantiene por encima de 142.00 tras romper el canal ascendente

El USD/JPY cotiza alrededor de 142.20 el lunes. El análisis del gráfico diario indica que el par ha roto el patrón de canal ascendente, señalando un cambio de impulso de una tendencia alcista a una bajista. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se sitúa por debajo del nivel 50, indicando que está en juego un sentimiento bajista.

En términos de soporte, el par USD/JPY podría navegar alrededor de la región de 139.58, el punto más bajo desde junio de 2023.

Al alza, un retorno al canal ascendente podría debilitar el caso bajista y llevar al par USD/JPY a probar la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 143.10. Una ruptura por encima de este nivel podría apoyar al par para probar el límite superior del canal ascendente en el nivel de 146.20, seguido de su máximo de cinco semanas en el nivel de 147.21, registrado el 3 de septiembre.

USD/JPY: Gráfico Diario