El Dólar australiano se deprecia, pero la caída parece limitada debido a la mejora del sentimiento de riesgo

• El Dólar australiano podría recuperar terreno debido a la mejora del sentimiento del mercado en medio de las medidas de estímulo de China.
• El Tesorero australiano Jim Chalmers dio la bienvenida a las nuevas medidas de estímulo de China como un "desarrollo realmente bienvenido."
• El aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. contribuye al soporte del Dólar.

El Dólar australiano (AUD) cede terreno frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes. El par AUD/USD recibe presión a la baja del Dólar estable en medio de los mejorados rendimientos del Tesoro de EE.UU. Sin embargo, la caída del AUD, sensible al riesgo, podría ser limitada ya que las noticias de más estímulos de China, su mayor socio comercial, elevaron el sentimiento del mercado a nivel global.

El Tesorero australiano Jim Chalmers se encuentra actualmente en China para fortalecer los lazos económicos entre las dos naciones. Durante su visita, Chalmers mantuvo discusiones francas y productivas con la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC). Destacó la desaceleración económica de China como un factor clave en el debilitamiento del crecimiento global, mientras daba la bienvenida a las nuevas medidas de estímulo del país como un "desarrollo realmente bienvenido."

El Dólar estadounidense podría enfrentar presión tras los comentarios moderados de los funcionarios de la Reserva Federal. La gobernadora de la Fed, Lisa Cook, declaró el jueves que apoyaba el recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pbs) de la semana pasada, citando mayores "riesgos a la baja" para el empleo, según Reuters.

Se espera que los operadores vigilen de cerca los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. para agosto, que se publicarán más tarde en la sesión norteamericana.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano cede terreno a pesar de un sentimiento de mercado positivo

• El Producto Interior Bruto (PIB) anualizado de EE.UU. aumentó a una tasa del 3.0% en el segundo trimestre, como se estimó previamente, según la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. el jueves. Mientras tanto, el índice de precios del PIB subió un 2.5% en el segundo trimestre.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 20 de septiembre se reportaron en 218K, según el Departamento de Trabajo (DoL) de EE.UU. Esta cifra estuvo por debajo del consenso inicial de 225K y fue menor que el número revisado de la semana anterior de 222K (anteriormente reportado como 219K).
• China planea inyectar más de 1 billón de CNY en capital en sus mayores bancos estatales, que enfrentan desafíos como márgenes reducidos, beneficios decrecientes y un aumento de los préstamos incobrables. Esta inyección de capital sustancial sería la primera de su tipo desde la crisis financiera global de 2008.
• Según la Revisión de Estabilidad Financiera del Banco de la Reserva de Australia de septiembre de 2024, el sistema financiero australiano sigue siendo resiliente, con riesgos en gran medida contenidos. Sin embargo, las preocupaciones notables incluyen el estrés en el sector financiero de China y la respuesta limitada de Beijing para abordar estos problemas. A nivel nacional, una pequeña pero creciente porción de los prestatarios de viviendas australianos están atrasados en sus pagos, aunque solo alrededor del 2% de los prestatarios propietarios-ocupantes están en riesgo serio de incumplimiento.
• El Commonwealth Bank of Australia (CBA) anticipa que el RBA deberá revisar a la baja sus previsiones de consumo en noviembre. El RBA ya ha reconocido riesgos a la baja en su perspectiva actual. Esta posible revisión, combinada con expectativas de un mayor aumento del desempleo y una inflación media recortada alineada con las previsiones del CBA, podría posicionar al RBA para implementar recortes de tasas antes de fin de año.
• La gobernadora de la Reserva Federal, Adriana Kugler, dijo el miércoles que "apoyaba firmemente" la decisión de la Fed de recortar las tasas de interés en medio punto la semana pasada. Kugler afirmó además que será apropiado realizar recortes adicionales de tasas si la inflación continúa disminuyendo como se espera, según Bloomberg.
• En una nota reciente, JP Morgan aconsejó a los inversores monitorear las materias primas y los rendimientos de los bonos a la luz de la perspectiva positiva del mercado tras las propuestas de estímulo de China el martes. El banco enfatizó que el crecimiento global ha recibido un nuevo impulso de China, un factor que ha faltado en los últimos años. Este desarrollo reduce notablemente el riesgo de una recesión y se considera favorable para los mercados. Sin embargo, JP Morgan también advirtió sobre el riesgo potencial de reinflación.
• El Índice de Precios al Consumo mensual de Australia aumentó un 2.7% interanual en agosto, por debajo del aumento previo del 3.5% y del aumento esperado del 2.8%.

Análisis Técnico: El Dólar australiano ronda el límite inferior del canal ascendente cerca de 0.6900

El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6880 el viernes. El análisis técnico del gráfico diario muestra que el par está posicionado cerca del límite inferior de un patrón de canal ascendente, con un movimiento adicional que probablemente proporcione una indicación más clara del sesgo del mercado. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel 50, lo que indica que el sentimiento alcista aún se mantiene.

En términos de resistencia, el par AUD/USD podría explorar la región alrededor del límite superior del canal ascendente, alrededor del nivel de 0.6990.

A la baja, una ruptura por debajo del límite inferior del canal ascendente podría debilitar el sesgo bajista y llevar al par AUD/USD a probar la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 0.6832. El siguiente soporte significativo está en el nivel psicológico de 0.6700, seguido del mínimo de seis semanas de 0.6622.

AUD/USD: Gráfico diario