El Dólar estadounidense cerca de mínimos anuales antes de un jueves volátil

• El Dólar estadounidense rebota dentro del rango de septiembre y se mantiene cerca de los mínimos anuales el jueves. 
• Además de una gran cantidad de datos, un grupo de oradores de la Fed está listo para sacudir al Dólar estadounidense. 
• El Índice del Dólar estadounidense rebota desde un mínimo de 15 meses y está listo para entrar en una etapa difícil con alta volatilidad. 

El Dólar estadounidense (USD) se mantiene estable cerca de los mínimos anuales antes de un día muy volátil esperado para el jueves. Además de una gran publicación de datos, no menos de ocho miembros de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) están programados para hablar, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell. Los comentarios serán observados más que nunca por los participantes del mercado después de que Bloomberg informara el miércoles que un operador de bonos tomó 118.000 contratos de futuros apostando por un gran recorte de tasas de interés en la próxima reunión de la Fed en noviembre, el tamaño más grande jamás negociado en un solo comercio. 

En el frente de los datos económicos, una gran publicación se desarrollará a las 12:30 GMT. Además de las solicitudes semanales de subsidio por desempleo, se publicarán los pedidos de bienes duraderos de agosto y la tercera lectura del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. para el segundo trimestre al mismo tiempo, y la volatilidad seguramente aumentará una vez que se publiquen los datos. 

Resumen diario de los movimientos en los mercados: Aquí viene la tormenta 

• Bloomberg informó el miércoles que un operador de bonos había comprado 118.000 futuros de SOFR o de la Fed, apostando por un recorte de tasas de 50 puntos básicos en noviembre. La cantidad fue la más grande registrada en una sola operación y para una sola posición. 
• El gobierno chino está agregando más estímulos a los mercados, esta vez a través de una inyección de capital de 1 billón de Yuanes (CNY) en varios de sus principales bancos. 
• A las 12:30 GMT, se publicará la mayor parte de los datos económicos de este jueves:
  • Solicitudes semanales de subsidio por desempleo:
    • Se espera que las solicitudes iniciales aumenten a 225.000 en la semana que finaliza el 20 de septiembre, desde 219.000 la semana anterior. 
    • No hay pronóstico disponible para las solicitudes continuas de la semana que finaliza el 13 de septiembre, que fueron de 1.829 millones la semana anterior.
  • Pedidos de bienes duraderos de EE.UU. de agosto:
    • Se espera que los pedidos de bienes duraderos principales se reduzcan en un 2,6% después del aumento del 9,8% en julio.
    • Se espera que los pedidos de bienes duraderos, excluyendo automóviles y transporte, aumenten un 0,1% frente a la pequeña disminución del 0,2% en julio.
    • Como siempre, las revisiones de datos anteriores podrían mover más el mercado que los números actuales. 
  • Tercera lectura del PIB de EE.UU. para el segundo trimestre:
    • Se espera que el PIB principal se mantenga sin cambios en el 3%.
    • Se espera que los precios del gasto en consumo personal (PCE) se mantengan estables en un 2,5% intertrimestral (QoQ).
    • No se espera que el PCE subyacente se aleje del 2,8% intertrimestral de la lectura anterior.
• El Índice de Actividad Manufacturera de la Fed de Kansas para septiembre se publicará a las 15:00 GMT. Se espera un aumento a 9, desde 6 en agosto. 
• A las 13:10 GMT, los miembros de la Fed harán sus apariciones:
  • A las 13:10 GMT, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, participa en una charla virtual junto con la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, sobre la supervisión bancaria y la inclusión financiera en un taller organizado por los Bancos de la Reserva Federal de Boston y Minneapolis.
  • Casi al mismo tiempo, la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, pronuncia un discurso sobre las perspectivas económicas de EE.UU. y la política monetaria en un taller organizado por la Junta de Directores de la Coalición de Bancos de Tamaño Medio de América.
  • A las 13:20 GMT, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, pronuncia comentarios de apertura pregrabados en la Conferencia del Mercado de Tesorería de EE.UU. 2024 en Nueva York, seguidos de comentarios del presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams.
  • A las 14:30 GMT, el Vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr, pronuncia comentarios en la Conferencia del Mercado de Tesorería de EE.UU. 2024 en Nueva York, mientras que la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, participa en una mesa redonda sobre inteligencia artificial y el desarrollo de la fuerza laboral en un evento organizado por el Banco de la Reserva Federal de Cleveland y el Columbus State Community College en Ohio. 
  • A las 17:00 GMT, se esperan comentarios del Vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr, quien participa en una charla virtual sobre inclusión financiera con el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, en el Taller de Supervisión Bancaria e Inclusión Financiera de la Fed de Boston.
• Los mercados de renta variable asiáticos están subiendo, liderados por China, después de inyecciones adicionales de capital para los bancos. Las acciones europeas están rezagadas mientras que los futuros estadounidenses están alineados con el repunte asiático. 
• La herramienta CME Fedwatch muestra una probabilidad del 39,5% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión de la Fed el 7 de noviembre, mientras que el 60,5% está valorando otro recorte de tasas de 50 puntos básicos. 
• La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza a 3,78%, buscando probar el máximo de tres semanas en 3,81%.

Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: Impulsado por datos y la Fed

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está listo para ser lanzado de un lado a otro el jueves o podría cubrir mucho terreno en una dirección. El primer escenario se desarrollaría si los datos económicos no cumplen con las expectativas y no se alinean con todos los comentarios de los oradores de la Fed. En caso de que todos los datos se alineen con las expectativas y los oradores de la Fed incluso utilicen datos recientes para construir su visión o perspectiva, espere ver una posible caída o repunte en el DXY. 

El nivel superior del rango de septiembre se mantiene en 101.90. Más arriba, el índice podría llegar a 103.18, con la media móvil simple (SMA) de 55 días en 102.36 en el camino. El siguiente tramo hacia arriba es muy nebuloso, con la SMA de 100 días en 103.57 y la SMA de 200 días en 103.76, justo antes del gran nivel redondo de 104.00. 

A la baja, 100.22 (el mínimo del 18 de septiembre) es el primer soporte, y una ruptura podría señalar más debilidad por delante. Si eso ocurre, el mínimo del 14 de julio de 2023, en 99.58, será el próximo nivel a observar. Si ese nivel cede, los niveles iniciales de 2023 están cerca de 97.73.