EUR/USD muestra fortaleza antes del discurso de Powell

• EUR/USD sube después de corregir cerca de 1.1120 mientras el Dólar estadounidense lucha por extender la recuperación.
• El discurso de Powell de la Fed proporcionará pistas sobre el probable tamaño del recorte de tasas de interés en noviembre.
• El BCE podría realizar un segundo recorte consecutivo de tasas de interés en octubre. 

El EUR/USD avanza ligeramente en la sesión europea del jueves después de corregir cerca de 1.1120 el miércoles. El par de divisas principal rebota antes del discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., Jerome Powell, a las 13:20 GMT. El miércoles, el par de divisas compartido enfrentó presión de venta después de probar territorio por encima de la resistencia de nivel redondo de 1.1200 mientras el Dólar estadounidense (USD) rebotaba. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se mantiene cerca del máximo del miércoles alrededor de 101.00.

Junto con Powell, otros siete responsables de la política monetaria: la presidenta del Banco de la Fed de Boston, Susan Collins, la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, el presidente del Banco de la Fed de Nueva York, John Williams, el vicepresidente de Supervisión de la Fed, Michael Barr, la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, y el presidente del Banco de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, también están programados para hablar durante la sesión de Nueva York.

Se espera que los responsables de la política monetaria de la Fed proporcionen pistas sobre la probable acción de tasas de interés en el resto del año. Actualmente, los mercados esperan que la Fed reduzca las tasas de interés en 75 puntos básicos (pb) en conjunto en las dos reuniones restantes, según la herramienta CME FedWatch. La herramienta también muestra que la probabilidad de que la Fed anuncie un segundo recorte consecutivo de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) en noviembre ha aumentado al 61% desde el 39% de hace una semana.

Mientras tanto, los últimos comentarios de los responsables de la política monetaria de la Fed han indicado que están preocupados por el deterioro de las condiciones del mercado laboral. De los 12 miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), solo la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, apoyó comenzar el ciclo de recorte de tasas gradualmente con un recorte de tasas de 25 pb en septiembre.

Para obtener pistas sobre el estado actual de la inflación, los inversores se centrarán en los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto, que se publicarán el viernes. Se estima que los datos de inflación subyacente hayan crecido a un ritmo más rápido del 2.7% frente al 2.6% de julio.

Movimientos diarios del mercado: El EUR/USD sube a pesar de la incertidumbre sobre las perspectivas de la Eurozona

• El EUR/USD rebota cerca de 1.1150 mientras los inversores respaldan al Euro (EUR) frente al Dólar estadounidense (USD). El desempeño del Euro frente a otras divisas principales es débil debido a la creciente especulación de que el Banco Central Europeo (BCE) podría recortar la Tasa de Depósito por segunda vez consecutiva el próximo mes. Esta sería la tercera decisión moderada del BCE este año.
• El martes, los comentarios del miembro del consejo de gobierno del BCE de los Países Bajos, Klaas Knot, en una entrevista con el programa de televisión holandés Nieuwsuur indicaron que el banco central continuará el ciclo de flexibilización de la política hasta al menos la primera mitad de 2025 a un nivel entre el 2% y el 3%, diciendo, "Esperaría que continuemos reduciendo gradualmente las tasas de interés en el tiempo venidero, también en la primera mitad de 2025."
• Las expectativas del mercado de que el BCE reduzca las tasas de interés en octubre han sido impulsadas por la creciente preocupación sobre el crecimiento de la actividad en la Eurozona. El PMI compuesto de la Eurozona cayó inesperadamente en territorio de contracción en septiembre, según el informe preliminar del PMI de HCOB compilado con S&P Global.
• Para obtener el estado actual de la inflación, los inversores se centrarán en los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de Alemania para septiembre, que se publicarán el lunes. Los signos de una mayor desaceleración en las presiones inflacionarias impulsarían las expectativas del mercado de un recorte de tasas de interés del BCE de 50 pb, mientras que cifras altas las debilitarían.
• Mientras tanto, una encuesta de Growth From Knowledge (GFK) mostró el jueves que la confianza del consumidor alemán mejoró a -21.2 en octubre frente a las estimaciones de -21.5 y la publicación anterior de -21.9. 

Análisis Técnico: El EUR/USD mantiene la EMA clave de 20 días

El EUR/USD rebota ligeramente desde 1.1120 en la sesión de negociación europea del jueves. El par de divisas principal corrigió el miércoles desde la resistencia clave de 1.1200. La perspectiva a corto plazo del par de divisas compartido sigue siendo firme ya que mantiene la ruptura del patrón gráfico del Canal Ascendente formado en un marco de tiempo diario cerca del soporte psicológico de 1.1000. 

La media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente cerca de 1.1100 sugiere que la tendencia a corto plazo es alcista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se consolida por debajo de 60.00, lo que sugiere que el impulso se está debilitando.

Mirando hacia arriba, una ruptura decisiva por encima de la resistencia de nivel redondo de 1.1200 resultará en una mayor apreciación hacia el máximo de julio de 2023 de 1.1276. A la baja, el nivel psicológico de 1.1000 y el máximo del 17 de julio cerca de 1.0950 serán zonas de soporte importantes.