El yen japonés permanece tibio tras las actas de la reunión del BoJ

• El Yen japonés recibe presión a la baja ya que los operadores esperan que el BoJ retrase más las subidas de tasas.
• Las actas de la reunión del BoJ destacaron un consenso entre los miembros sobre la necesidad de mantenerse vigilantes respecto a los riesgos de inflación.
• Los operadores esperan el Producto Interior Bruto Anualizado de EE.UU. para el segundo trimestre, programado para el jueves.

El Yen japonés (JPY) permanece contenido frente al Dólar estadounidense (USD) tras la publicación de las actas de la reunión de política monetaria de julio del Banco de Japón (BoJ) el jueves. El JPY enfrenta desafíos ya que los operadores esperan que el BoJ reflexione antes de realizar más subidas de tasas.

Las actas de la reunión de política monetaria del BoJ expresaron el consenso de los miembros sobre la importancia de mantenerse vigilantes respecto a los riesgos de que la inflación supere los objetivos. Varios miembros indicaron que aumentar las tasas al 0,25% sería adecuado como una forma de ajustar el nivel de apoyo monetario. Algunos otros sugirieron que un ajuste moderado al apoyo monetario también sería apropiado.

El Dólar estadounidense recibe presión a la baja por el aumento de las probabilidades de más recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) en las próximas reuniones de política monetaria. Según la herramienta CME FedWatch, los mercados están valorando alrededor de un 50% de probabilidad de que se descuenten un total de 75 puntos básicos por parte de la Fed a un rango de 4,0-4,25% para finales de este año.

Los operadores ahora se centran en la publicación del Producto Interior Bruto (PIB) Anualizado final de EE.UU. para el segundo trimestre (Q2) programado para ser publicado más tarde en el día. Los datos de inflación de Tokio serán observados el viernes, lo que podría proporcionar más orientación sobre las perspectivas económicas y los posibles movimientos de política monetaria del Banco de Japón.

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés se deprecia debido a preocupaciones sobre el retraso del BoJ en las subidas de tasas

• La gobernadora de la Reserva Federal, Adriana Kugler, dijo el miércoles que "apoyó firmemente" la decisión de la Fed de recortar las tasas de interés en medio punto la semana pasada. Kugler declaró además que será apropiado realizar recortes adicionales de tasas si la inflación continúa disminuyendo como se espera, según Bloomberg.
• La gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, declaró el martes que los indicadores clave de inflación aún están "incómodamente por encima" del objetivo del 2%, instando a la cautela mientras la Fed avanza con los recortes de tasas de interés. A pesar de esto, expresó una preferencia por un enfoque más convencional, abogando por una reducción de un cuarto de punto porcentual.
• El Índice de Confianza del Consumidor de EE.UU. cayó a 98,7 en septiembre desde un revisado 105,6 en agosto. Esta cifra registró la mayor caída desde agosto de 2021.
• El martes, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, indicó que el banco central tiene tiempo para evaluar las condiciones del mercado y económicas antes de realizar cualquier ajuste de política, señalando que no hay urgencia para volver a subir las tasas de interés. Ueda también señaló que la tasa de interés real de Japón sigue siendo profundamente negativa, lo que está ayudando a estimular la economía y aumentar los precios.
• El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo el lunes que cree que debería haber y habrá recortes adicionales de tasas de interés en 2024. Sin embargo, Kashkari espera que los futuros recortes sean menores que el de la reunión de septiembre, según Reuters.
• El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, señaló, "Es probable que se necesiten muchos más recortes de tasas el próximo año, las tasas deben bajar significativamente." Además, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que la economía de EE.UU. está cerca de tasas normales de inflación y desempleo y que el banco central necesita que la política monetaria se "normalice" también, según Reuters.
• El lunes, el nuevo "principal diplomático de divisas" de Japón, Atsushi Mimura, declaró en una entrevista con NHK que es probable que las operaciones de carry trade del Yen acumuladas en el pasado hayan sido en su mayoría liquidadas. Mimura advirtió que si tales operaciones aumentaran nuevamente, podría llevar a una mayor volatilidad del mercado. "Siempre estamos monitoreando los mercados para asegurarnos de que eso no suceda," agregó.

Análisis Técnico: USD/JPY rompe por encima del canal descendente hacia 145.00

El USD/JPY cotiza alrededor de 145.00 el jueves. El análisis del gráfico diario muestra que el par ha roto por encima del canal descendente, lo que indica un potencial debilitamiento del sesgo bajista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se ha movido por encima del nivel 50, sugiriendo un cambio de momentum de bajista a alcista.

Al alza, el par USD/JPY podría explorar la región alrededor de su máximo de seis semanas de 149.40.

En términos de soporte, el par USD/JPY podría probar el límite superior inmediato del canal descendente, alrededor del nivel de 144.00, seguido por la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 143.62. Un retorno al canal descendente reforzaría el sesgo bajista y llevaría al par a apuntar a la región de 139.58, el punto más bajo desde junio de 2023.

USD/JPY: Gráfico Diario