El precio del Oro se mantiene cerca de máximos históricos antes de la importante reunión del FOMC de esta semana

• El precio del Oro cotiza con un leve sesgo positivo cerca del máximo histórico alcanzado el viernes.
• Las crecientes apuestas por un recorte de tasas de 50 pbs por parte de la Fed a finales de este mes continúan actuando como un viento de cola.
• Los alcistas ahora esperan los riesgos clave de eventos de bancos centrales de esta semana antes de abrir nuevas posiciones.

El precio del Oro (XAU/USD) se mantiene estable cerca del máximo histórico, alrededor de la región de 2.580$ durante la sesión asiática del lunes en medio de volúmenes de negociación relativamente bajos debido a un feriado en China y Japón. Además, los operadores optan por esperar al margen antes de los riesgos clave de eventos de bancos centrales de esta semana, especialmente el resultado de una reunión de dos días del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). La Reserva Federal (Fed) tiene previsto anunciar su decisión el miércoles, seguida por las reuniones de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) y el Banco de Japón (BoJ) el jueves y viernes, respectivamente.

Mientras tanto, las crecientes apuestas por una flexibilización de política más agresiva por parte de la Fed, impulsadas por señales de alivio de la presión inflacionaria en Estados Unidos (EE.UU.), mantienen los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. deprimidos cerca del mínimo de 2024. Esto, a su vez, sigue pesando sobre el Dólar estadounidense (USD) y actúa como un viento de cola para el precio del Oro sin rendimiento. Aparte de esto, la incertidumbre política en EE.UU. antes de las elecciones de noviembre y los persistentes riesgos geopolíticos siguen respaldando la demanda del metal precioso de refugio seguro. Dicho esto, el optimismo del mercado frena a los alcistas a la hora de abrir nuevas posiciones y debería limitar la mercancía. 

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro sigue respaldado por el sesgo vendedor del USD inspirado por la Fed moderada

• Los operadores aumentaron las apuestas por un recorte de tasas de interés de gran tamaño por parte de la Reserva Federal en medio de señales de que la inflación en EE.UU. está disminuyendo, lo que sigue actuando como un viento de cola para el metal amarillo sin rendimiento.
• Según la herramienta FedWatch del CME Group, la valoración actual del mercado indica más de un 50% de probabilidad de que el banco central de EE.UU. reduzca los costos de los préstamos en 50 puntos básicos a finales de esta semana. 
• Las expectativas fueron impulsadas por los informes más suaves del Índice de Precios al Consumidor (CPI) y el Índice de Precios de Producción (PPI) de EE.UU. la semana pasada, que proporcionaron más evidencia de la disminución de las presiones inflacionarias.
• El rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años de referencia languidece cerca de su nivel más bajo desde mayo de 2023, mientras que el Dólar estadounidense se mantiene a poca distancia del mínimo anual tocado el mes pasado. 
• Los informes de un segundo intento de asesinato del candidato presidencial republicano Donald Trump en su club de golf en Florida el domingo siguen respaldando la demanda del lingote de refugio seguro.
• La prolongada guerra entre Rusia y Ucrania, junto con la creciente inestabilidad y el riesgo de una mayor escalada de tensiones en Oriente Medio, resulta ser otro factor que presta soporte al XAU/USD. 
• Sin embargo, los operadores alcistas parecen reacios a abrir nuevas posiciones y prefieren esperar el resultado de la esperada reunión de política monetaria del FOMC el miércoles antes de abrir nuevas posiciones. 
• Los inversores esta semana también tomarán señales de las reuniones de política monetaria del Banco de Inglaterra y el Banco de Japón, que podrían infundir volatilidad en los mercados y proporcionar algún impulso al metal. 

Perspectiva técnica: El precio del Oro podría detenerse cerca del límite superior del canal ascendente alrededor de 2.600$

Desde una perspectiva técnica, el reciente movimiento al alza a lo largo de un canal ascendente desde junio apunta a una tendencia alcista bien establecida y respalda las perspectivas de ganancias adicionales. Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario está a punto de romper en la zona de sobrecompra, lo que justifica cierta cautela para los operadores alcistas. Por lo tanto, cualquier movimiento posterior al alza es más probable que enfrente una fuerte resistencia y se mantenga limitado cerca del extremo superior del canal ascendente, actualmente situado cerca de la cifra redonda de 2.600$. Dicho nivel debería actuar como un punto pivote clave, que si se supera decisivamente marcará una nueva ruptura y allanará el camino para una mayor apreciación.

Por otro lado, la zona de 2.565-2.564$ ahora parece proteger la caída inmediata antes del fuerte punto de ruptura de resistencia de 2.532-2.530$. Cualquier caída adicional probablemente atraerá nuevos compradores y se mantendrá limitada cerca de la marca psicológica de 2.500$. Sin embargo, algunas ventas de continuación por debajo de la región de 2.485$ podrían hacer que el precio del Oro sea vulnerable a acelerar la caída hacia el soporte horizontal de 2.470$ en ruta a la confluencia de 2.464$. Esta última comprende el soporte del canal ascendente y la media móvil simple (SMA) de 50 días, que si se rompe decisivamente podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas.