El precio del Oro cae mientras la inflación en EE.UU. impulsa un pequeño recorte de tasas de la Fed

• El oro retrocede desde un máximo diario de 2.529 $ después de que los datos de inflación de EE.UU. aumenten las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 25 pb.
• El aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y un Dólar estadounidense más fuerte pesan sobre el metal sin rendimiento, con la nota a 10 años subiendo al 3,655%.
• La herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad del 71% de un recorte de 25 pb.

El oro cayó al final de la sesión norteamericana, con una caída del 0,18%, después de alcanzar un pico diario de 2.529 $. Los datos de inflación de EE.UU. llevaron a los operadores a reducir posiciones largas en el metal sin rendimiento debido al aumento de las probabilidades de que la Reserva Federal (Fed) inicie su ciclo de relajación con un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb). El XAU/USD cotiza en 2.511 $.

El sentimiento sigue siendo positivo después de que la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. revelara el Índice de Precios al Consumo (IPC) de agosto. La inflación general mensual se mantuvo sin cambios, mientras que la subyacente mensual, que excluye alimentos y energía, subió una décima.

Los participantes del mercado impulsaron los rendimientos del Tesoro de EE.UU. al alza en medio de temores de que la Fed podría verse disuadida de recortar las tasas de interés en 50 puntos básicos (pb) y en su lugar optar por 25 pb la próxima semana.

El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años subió al 3,655%, un aumento de uno y medio pb. El Dólar se fortaleció tras la noticia, alcanzando un máximo diario de 101,82, según el Índice del Dólar estadounidense (DXY). Al momento de escribir, el DXY está prácticamente sin cambios en 101,68.

Los inversores habían reducido sus probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 50 pb, según la herramienta CME FedWatch. Las probabilidades están en 29%, mientras que 25 pb se sitúan en 71%.

El debate presidencial entre la vicepresidenta Kamala Harris y el expresidente Donald Trump fue ganado por Harris, según una encuesta de CNN. 

En el ámbito geopolítico, el secretario de Estado de EE.UU., Anthony Blinken, y David Lammy del Reino Unido aumentaron las preocupaciones de que EE.UU. y el Reino Unido podrían otorgar a Ucrania la capacidad de usar armas de naciones occidentales para atacar dentro de Rusia.

Resumen diario de los mercados: El precio del oro cae tras la publicación del IPC de EE.UU.

• Los datos del IPC de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. revelaron que la inflación general de agosto cayó del 2,9% al 2,6% interanual, como se esperaba.
• Sin embargo, el IPC subyacente de EE.UU., que excluye elementos volátiles y se considera un indicador más preciso de la inflación, se mantuvo sin cambios en 3,2% interanual. En términos mensuales, el IPC subyacente subió del 0,2% al 0,3%, mientras que el IPC general se situó en 0,2% intermensual.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago sugieren que ahora se espera que la Fed recorte al menos 98 puntos básicos este año, frente a los 108 puntos básicos de hace un día, según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024.
• El viernes pasado, los funcionarios de la Fed fueron moderados. El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que recortar las tasas ayudará a mantener equilibrado el mercado laboral, mientras que el gobernador Christopher Waller dijo que "ha llegado el momento" de relajar la política.
• El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, fue moderado, diciendo que los responsables de la política tienen un consenso "abrumador" para reducir los costos de endeudamiento.
• Vale la pena señalar que los funcionarios de la Fed entraron en su período de blackout antes de la reunión de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago indican que se anticipa que la Fed recorte al menos 98 pb este año, según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024.

Perspectiva técnica: El precio del oro se aferra a los 2.500 $ a pesar de registrar pérdidas

El precio del oro está contenido, consolidándose dentro del área de 2.500 $ a 2.531 $. Aunque el impulso sigue siendo alcista, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), está plano por encima de su línea neutral, lo que indica que ni los compradores ni los vendedores están en control.

Si el XAU/USD supera el máximo histórico de 2.531 $, la próxima resistencia sería la marca de 2.550 $. Una vez superada, la siguiente parada sería la cifra psicológica de 2.600 $.

Por el contrario, si el precio del oro cae por debajo de 2.500 $, el próximo soporte sería el mínimo del 22 de agosto en 2.470 $. En caso de mayor debilidad, la próxima zona de demanda sería la confluencia del máximo del 20 de mayo, que se convirtió en soporte, y la media móvil simple (SMA) de 50 días entre 2.450 $ y 2.440 $.