USD/INR amplía pérdidas, la caída parece limitada debido a la aversión al riesgo

• La Rupia india podría enfrentar desafíos debido al sentimiento de aversión al riesgo por una posible desaceleración en la economía de EE.UU.
• Los operadores esperan posibles intervenciones del RBI para evitar que el INR caiga por debajo de la marca de 84.00.
• El Dólar estadounidense se mantiene estable ya que los datos laborales de EE.UU. del viernes reducen las probabilidades de un recorte agresivo de tasas de la Fed en septiembre.

La Rupia india (INR) extiende sus ganancias por segunda sesión consecutiva frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes. Sin embargo, el par USD/INR podría experimentar una apreciación en el corto plazo debido a una caída generalizada en las acciones y divisas asiáticas, impulsada por las crecientes preocupaciones sobre una posible desaceleración en la economía de EE.UU.

La semana pasada, el Banco de la Reserva de la India (RBI) probablemente intervino varias veces para apoyar a la Rupia india. Es probable que los operadores estén atentos a posibles intervenciones del RBI para evitar que el INR caiga por debajo de la marca de 84.00. Además, el aumento de los precios del petróleo podría ejercer presión sobre el INR, dado que India es el tercer mayor consumidor e importador de petróleo del mundo.

La caída del par USD/INR podría estar limitada ya que el Dólar estadounidense recibe soporte debido a que los datos laborales de EE.UU. del viernes reducen la probabilidad de un recorte agresivo de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en su reunión de septiembre. Las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. añadieron 142.000 empleos en agosto, por debajo del pronóstico de 160.000 pero una mejora respecto a la cifra revisada a la baja de julio de 89.000.

Según la herramienta CME FedWatch, los mercados están anticipando completamente al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal en su reunión de septiembre. La probabilidad de un recorte de tasas de 50 pb ha disminuido ligeramente al 29,0%, desde el 30,0% de hace una semana.

Resumen diario de los mercados: La Rupia india se aprecia debido a la menor probabilidad de recortes agresivos de tasas de la Fed

• El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, comentó el viernes que los funcionarios de la Fed están comenzando a alinearse con el sentimiento más amplio del mercado de que un ajuste de la tasa de política por parte del banco central de EE.UU. es inminente, según CNBC. El FedTracker de FXStreet, que utiliza un modelo de IA personalizado para evaluar los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10, calificó los comentarios de Goolsbee como moderados, asignándoles una puntuación de 3,2.
• Las reservas de divisas de India alcanzaron un récord de 683.99 mil millones de dólares al 30 de agosto, frente a los 681.69 mil millones de dólares anteriores. Este aumento se debe en gran medida a una afluencia sustancial de divisas en la economía india, impulsada por un robusto crecimiento económico y la tan esperada inclusión de activos indios en el principal índice de deuda de mercados emergentes de JPMorgan, lo que ha mejorado la inversión extranjera.
• El informe de cambio de empleo de ADP mostró el jueves que el empleo en el sector privado aumentó en 99.000 en agosto, después del aumento de 111.000 en julio y por debajo de la estimación de 145.000. Mientras tanto, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de EE.UU. aumentaron a 227.000 para la semana que terminó el 30 de agosto, en comparación con la lectura anterior de 232.000 y por debajo del consenso inicial de 230.000.
• "El PMI compuesto de India continuó mostrando un fuerte crecimiento en agosto, impulsado por una acelerada actividad empresarial en el sector servicios, que experimentó su expansión más rápida desde marzo. Este crecimiento fue en gran medida impulsado por un aumento en los nuevos pedidos, particularmente los pedidos nacionales," dijo Pranjul Bhandari, economista jefe de India en HSBC.
• El Banco Mundial ha elevado la previsión de crecimiento de India al 7% para el año fiscal actual (FY25), frente a una proyección anterior del 6,6%.
• Las ofertas de empleo de JOLTS en EE.UU. cayeron a 7.673 millones en julio, desde 7.910 millones en junio, marcando el nivel más bajo desde enero de 2021 y quedando por debajo de las expectativas del mercado de 8.10 millones.

Análisis Técnico: El USD/INR se mantiene por debajo de 84.00, prueba soporte en la EMA de nueve días

La Rupia india cotiza alrededor de 84.00 el lunes. El análisis del gráfico diario muestra que el par USD/INR se consolida dentro del patrón de triángulo simétrico, lo que indica un período de consolidación y una disminución de la volatilidad. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene justo por encima del nivel de 50, lo que sugiere que la tendencia general sigue siendo alcista.

A la baja, la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 83.92 actúa como soporte inmediato, seguido por el límite inferior del triángulo simétrico alrededor del nivel de 83.90. Una ruptura por debajo de este nivel podría reforzar el sesgo bajista y ejercer presión a la baja sobre el par USD/INR para volver a su mínimo de seis semanas en el nivel de 83.72. En consecuencia, una caída por debajo del nivel de 50 en el RSI podría indicar un cambio hacia un sesgo bajista.

En términos de resistencia, el par USD/INR prueba el límite superior del triángulo simétrico en el nivel de 84.00. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par a explorar la región alrededor de su reciente máximo de 84.14, registrado el 5 de agosto.

USD/INR: Gráfico Diario