El Yen japonés extiende su racha de ganancias mientras el Dólar estadounidense permanece débil debido al discurso moderado de la Fed

• El Yen japonés se apreció ya que el aumento de las ganancias laborales reforzó las probabilidades de nuevas subidas de tasas del BoJ.
• Takata del BoJ declaró que "si la economía y los precios se mueven como se espera, ajustaremos la tasa de política en varias etapas."
• Se espera que el informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. muestre 160.000 nuevos empleos en agosto, frente a los 114.000 de julio.

El Yen japonés (JPY) continúa su racha ganadora por cuarta sesión consecutiva, ya que el aumento de los salarios reales en julio alimenta la especulación de que el Banco de Japón (BoJ) podría introducir otra subida de tasas de interés antes de finales de 2024. Además, el par USD/JPY ha encontrado vientos en contra debido a un Dólar estadounidense (USD) más débil, impulsado por comentarios moderados de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed).

El miembro de la Junta del Banco de Japón (BoJ), Hajime Takata, declaró el jueves que "si la economía y los precios se mueven en línea con nuestra previsión, ajustaremos la tasa de política en varias etapas." Takata también mencionó que la economía doméstica se está recuperando moderadamente, a pesar de algunos signos de debilidad. Aunque los mercados de acciones y divisas han experimentado una volatilidad significativa, señaló que el BoJ aún ve al alcance la consecución de su objetivo de inflación.

Es probable que los operadores esperen la publicación de los datos del mercado laboral del viernes, incluidas las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU., para obtener más información sobre el tamaño potencial de un recorte de tasas anticipado por la Reserva Federal (Fed) este mes.

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés amplía su alza debido al tono de línea dura que rodea al BoJ

• El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el viernes que la tendencia a largo plazo del mercado laboral y los datos de inflación justifican que la Fed relaje la política de tasas de interés pronto y luego de manera constante durante el próximo año. El FedTracker de FXStreet, que mide el tono de los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10 utilizando un modelo de IA personalizado, calificó las palabras de Goolsbee como neutrales con una puntuación de 3,8.
• El cambio de empleo de ADP mostró el jueves que el empleo en el sector privado aumentó en 99.000 en agosto, después del aumento de 111.000 en julio y por debajo de la estimación de 145.000. Mientras tanto, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de EE.UU. aumentaron a 227.000 para la semana que terminó el 30 de agosto, en comparación con la lectura anterior de 232.000 y por debajo del consenso inicial de 230.000.
• Las ganancias laborales en Japón crecieron un 3,6% interanual, una desaceleración desde el aumento del 4,5% en junio pero el más alto desde enero de 1997, superando las expectativas del mercado del 3,1%.
• La presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, declaró el miércoles que "la Fed necesita recortar la tasa de política ya que la inflación está disminuyendo y la economía se está desacelerando." En cuanto al tamaño del posible recorte de tasas en septiembre, Daly señaló: "Aún no lo sabemos." El FedTracker de FXStreet, que mide el tono de los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10 utilizando un modelo de IA personalizado, calificó las palabras de Daly como neutrales con una puntuación de 3,6.
• El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que la Fed está en una posición favorable pero agregó que no deben mantener una postura de política restrictiva por mucho tiempo, según Reuters. El FedTracker de FXStreet, que mide el tono de los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10 utilizando un modelo de IA personalizado, calificó las palabras de Bostic como neutrales con una puntuación de 4,6.
• El secretario jefe del Gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, declaró el miércoles que está "monitoreando de cerca los desarrollos del mercado nacional e internacional con un sentido de urgencia." Hayashi enfatizó la importancia de llevar a cabo la gestión de la política fiscal y económica en estrecha coordinación con el Banco de Japón (BoJ).
• Las ofertas de empleo de JOLTS en EE.UU. cayeron a 7,673 millones en julio, desde 7,910 millones en junio, marcando el nivel más bajo desde enero de 2021 y quedando por debajo de las expectativas del mercado de 8,10 millones.
• Datos del PMI de servicios del Jibun Bank el miércoles. El índice se revisó a 53,7 en agosto desde una estimación inicial de 54,0. Aunque esto marca el séptimo mes consecutivo de expansión en el sector de servicios, la última cifra permanece sin cambios desde julio.

Análisis Técnico: USD/JPY cae hacia 143.00, seguido de mínimos de siete meses

El USD/JPY cotiza alrededor de 143,30 el viernes. Una revisión del gráfico diario muestra que la media móvil exponencial (EMA) de nueve días permanece por debajo de la EMA de 21 días, lo que indica una tendencia bajista persistente. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días está cerca del nivel 30, reforzando el impulso bajista pero también insinuando la posibilidad de una corrección al alza pronto.

En términos de soporte, el par USD/JPY está cayendo hacia el mínimo de siete meses de 141,69, registrado el 5 de agosto. Un soporte clave adicional aparece en 140,25, que es el nivel más bajo desde julio de 2023.

Al alza, el par USD/JPY podría encontrar primero una barrera en la EMA de nueve días alrededor de 144,60, seguida por la EMA de 21 días en 146,02. Una ruptura por encima de estas EMAs podría debilitar el sentimiento bajista y empujar al par hacia el nivel psicológico de 150,00.

USD/JPY: Gráfico Diario