El Dólar estadounidense se centra en los datos de empleo antes del NFP del viernes

• El Dólar estadounidense se mueve lateralmente antes de una publicación de datos muy importante el jueves. 
• Los mercados siguen preocupados por los vientos en contra para Europa y la citación de Nvidia.  
• El Índice del Dólar estadounidense retrocede y coquetea con una ruptura por debajo de 101.00.

El Dólar estadounidense (USD) cotiza más débil el jueves, con muchos puntos de datos que se publicarán en un corto período de tiempo. El Dólar ya se debilitó tras el informe de ofertas de empleo JOLTS el miércoles, cuando el número anterior fue revisado y la cifra reciente de julio estuvo por debajo de la estimación. Fue suficiente para que los mercados valoraran más recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) y devaluaran el Dólar estadounidense debido a la reducción de la brecha de tasas de interés entre EE.UU. y otros países. 

En cuanto a los datos económicos, dependerá de los operadores experimentados navegar el conjunto de datos que se publicarán el jueves en los mercados. Destacan el cambio de empleo mensual de ADP para las nóminas privadas y las solicitudes iniciales/continuas de subsidio de desempleo semanales, que moverán el Dólar estadounidense. También es notable el dato del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM). 

Resumen diario de los motores del mercado: Navegar a través de los datos

• A las 11:30 GMT, se publicarán los recortes de empleo de Challenger para agosto. El número anterior fue de 25.885.
• A las 12:15 GMT, el cambio de empleo de ADP para agosto llegará a los mercados. Se espera un aumento a 145.000 desde el número anterior de 122.000.
• A las 12:30 GMT, se publicarán los datos semanales de solicitudes de desempleo.
• Se espera que las solicitudes iniciales se mantengan estables en 230.000 en la semana del 30 de agosto, viniendo de 231.000 la semana anterior.
• Se espera que las solicitudes continuas se dirijan a 1,87 millones en la semana del 23 de agosto desde 1,868 millones. 
• A raíz de las solicitudes de desempleo semanales, se publicarán la productividad no agrícola mensual y los costos laborales unitarios para el segundo trimestre. Para la productividad no agrícola, se espera un aumento constante del 2,3%, mientras que los costos laborales unitarios deberían permanecer en 0,9%.
• A las 13:45 GMT, S&P Global entregará su lectura final para los números del PMI de Servicios y Compuesto de agosto. Se espera que los servicios se mantengan estables en 55,2, y se espera que el compuesto se mantenga en la lectura anterior de 54,1. 
• El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) cerrará el lote de datos de este jueves a las 14:00 GMT con su lectura de agosto para el sector de servicios:
  • Se espera que el número principal del PMI llegue a 51,1, bajando desde 51,4 en julio.
  • El Índice de Empleo estaba en 51,1 el mes anterior, sin pronóstico disponible.
  • El Índice de Nuevos Pedidos estaba en 52,4 en julio, sin pronóstico disponible.
  • El Índice de Precios Pagados estaba en 57, sin estimación prevista. 
• Las acciones están flotando en los restos después del golpe que recibieron tras la corrección de NVIDIA (NVDA) después de que la compañía recibiera una citación del Departamento de Justicia de EE.UU. por violar las leyes antimonopolio. Todos los principales índices están en rojo, aunque en general menos del 1%.
• La herramienta CME Fedwatch muestra una probabilidad del 55,0% de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en septiembre frente a una probabilidad del 45,0% de un recorte de 50 pb.  Se espera otro recorte de 25 pb (si septiembre es un recorte de 25 pb) en noviembre con una probabilidad del 30,2%, mientras que hay una probabilidad del 49,5% de que las tasas estén 75 pb (25 pb + 50 pb) por debajo de los niveles actuales y una probabilidad del 20,3% de que las tasas estén 100 (25 pb + 75 pb) puntos básicos más bajas. 
• La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 3,76%, el nivel más bajo de esta semana.

Análisis Técnico del Índice del Dólar: Eso no se ve bien

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) parece estar atrapado en un rango estrecho, permaneciendo allí por ahora después de que los datos del martes no lograran mover la aguja. Con el informe de ofertas de empleo JOLTS el miércoles, la suposición es la misma: cualquier número que esté sustancialmente por encima o por debajo del consenso moverá el DXY en cualquier dirección. Mientras tanto, los mercados están dando una mayor probabilidad a un recorte de tasas de 50 puntos básicos por parte de la Fed este mes. 

La primera resistencia en 101,90 está comenzando a parecer muy difícil de superar después de que ya desencadenara un rechazo a principios de esta semana. Más arriba, se necesitaría un aumento pronunciado del 2% para llevar el índice a 103,18.  Finalmente, un nivel de resistencia fuerte cerca de 104,00 no solo tiene un valor técnico crucial, sino que también lleva la media móvil simple (SMA) de 200 días como el segundo peso pesado para limitar la acción del precio.

A la baja, 100,62 (el mínimo del 28 de diciembre) podría ver pronto una prueba en caso de que los datos apoyen más recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU.  Si se rompe, el mínimo del 14 de julio de 2023, en 99,58, será el nivel definitivo a tener en cuenta. Una vez que ese nivel ceda, los niveles tempranos de 2023 llegarán cerca de 97,73.

Índice del Dólar: Gráfico Diario