Dólar estadounidense se prepara para los datos pre-NFP con JOLTS por delante

• El Dólar estadounidense se mueve dentro de un rango estrecho esta semana, a la espera de los datos clave sobre el empleo en Estados Unidos.
• Los mercados se preparan para las cifras del JOLTS después de que el PMI Manufacturero del ISM no moviera la aguja.
• El Índice del Dólar estadounidense se mantiene justo por debajo de un nivel técnico importante.

El Dólar estadounidense (USD) cotiza lateral el miércoles, a la espera de algunos datos económicos clave de Estados Unidos. Mientras tanto, los mercados de renta variable sufren una fuerte resaca con las ventas de los valores tecnológicos. La caída en picado se produjo después de que NVIDIA (NVDA) recibiera una citación del Departamento de Justicia de EE.UU. sobre si el fabricante de chips violó las leyes antimonopolio.

En cuanto a los datos económicos, todas las miradas estarán puestas en el aperitivo que precederá a los informes de empleo de EE.UU. con la publicación de las Nóminas no Agrícolas (NFP) el viernes, y que es la publicación de las ofertas de empleo JOLTS el miércoles. Aunque no existe correlación entre ambas cifras, el informe JOLTS de ofertas de empleo puede revelar si determinados sectores están reduciendo su demanda de mano de obra. Los mercados aún no han decidido si la Reserva Federal (Fed) de EE. UU. recortará 25 o 50 puntos básicos en septiembre.

Resumen diario Qué mueve el mercado hoy: Esta semana, la atención se centra en los datos de empleo

• Durante la jornada bursátil del martes en EE.UU., se conoció la noticia de que el Departamento de Justicia de EE.UU. había citado a NVIDIA (NVDA) por posibles violaciones de las leyes antimonopolio. Esto desencadenó una ola de ventas en el sector tecnológico que se extendió a la sesión asiática y europea.
• A las 11:00 GMT, la Asociación de Banqueros Hipotecarios publicará su Índice de Solicitudes Hipotecarias correspondiente a la última semana de agosto. La cifra anterior fue de un escaso 0,5%.
• A las 12:30 GMT, se publicarán los datos de los Dioses y la balanza comercial de Estados Unidos. Para julio, se espera un déficit de 79.000 millones de dólares tras el déficit de junio de 73.100 millones de dólares.
• A las 14:00 GMT se publicará el informe JOLTS de ofertas de empleo de julio. La cifra de junio fue de 8,184 millones de vacantes, y para julio se esperan 8,1 millones. Al mismo tiempo, se espera que los datos de Pedidos de Fábrica salgan de la contracción del 3,3% de junio y se sitúen en una cifra positiva del 4,7% en julio.
• Las acciones se están vendiendo a raíz de la citación de Nvidia. En Japón, tanto el Nikkei como el índice Topix caen casi un 4%. Las acciones europeas abren con una caída superior al 1%.
• La herramienta Fedwatch de CME muestra un 59,0% de probabilidades de que la Fed recorte los tipos de interés en 25 puntos básicos (pb) en septiembre, frente a un 41,0% de probabilidades de un recorte de 50 pb. En noviembre se espera otro recorte de 25 pb (si se produce un recorte de 25 pb en septiembre) en un 40,0%, mientras que hay un 46,8% de probabilidades de que los tipos se sitúen 75 pb (25 pb + 50 pb) por debajo de los niveles actuales y un 13,2% de probabilidades de que los tipos sean 100 (25 pb + 75 pb) puntos básicos más bajos.
• El tipo de referencia estadounidense a 10 años cotiza al 3,81%, el nivel más bajo de esta semana.

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: JOLTS puede hacer el truco

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) parece estar atascado en un rango estrecho, manteniéndose ahí por ahora después de que los datos del martes no consiguieran mover la aguja. Con el informe JOLTS de ofertas de empleo del miércoles, la hipótesis es la misma: cualquier cifra que se sitúe sustancialmente por encima o por debajo del consenso moverá el DXY en cualquier dirección. Mientras tanto, los mercados dan más posibilidades a un recorte de tipos de 50 puntos básicos por parte de la Fed este mes, aunque los datos no apoyan esa postura.

Mirando hacia arriba, la primera resistencia en 101,90 podría romperse fácilmente si el informe JOLTS es más fuerte de lo esperado. Más arriba, sería necesaria una fuerte subida del 2% para que el índice alcanzara los 103,18. Por último, un fuerte nivel de resistencia cerca de 104,00 no sólo tiene un valor técnico fundamental, sino que también cuenta con la media móvil simple (SMA) de 200 días como segundo peso pesado para limitar la acción de los precios.

A la baja, 100,62 (el mínimo del 28 de diciembre) sirve de soporte, aunque parece bastante débil. Si se rompe, el mínimo del 14 de julio de 2023, en 99,58, será el último nivel a tener en cuenta. Una vez que ceda ese nivel, los primeros niveles de 2023 se situarán cerca de 97,73.

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario