El Dólar estadounidense se beneficia de un leve estado de ánimo de aversión al riesgo antes de las ganancias de Nvidia

• El Dólar estadounidense cotiza plano a la espera de una agenda económica tranquila en Estados Unidos.
• Parece que los mercados se alejan del riesgo antes de las ganancias de Nvidia, lo que beneficia al Dólar y pesa sobre las acciones tecnológicas chinas y las criptomonedas.
• El Índice del Dólar estadounidense avanza ligeramente, cotizando por debajo de 101,00 por segundo día consecutivo.

El Dólar estadounidense (USD) vuelve a cotizar mixto el miércoles, con los mercados algo nerviosos a la espera de las ganancias de Nvidia Corp. (NVDA) que se publicarán tras el cierre de los mercados estadounidenses. En vista de la reciente ralentización de algunas cifras económicas y de que el auge de la Inteligencia Artificial (IA) se ha suavizado un poco, los operadores se preguntan si Nvidia podrá mantener su ritmo de crecimiento y su racha de ganancias positivas. Si no se cumplen las estimaciones, podrían producirse movimientos más bruscos de aversión al riesgo, un escenario que volvería a poner al Dólar estadounidense en el punto de mira de los operadores con flujos de refugio.

En cuanto al calendario económico de EE.UU., casi no hay datos para digerir en los mercados el miércoles. Esto añade más tensión y expectativas para las ganancias de Nvidia. Ni siquiera se espera que los funcionarios de la Reserva Federal hagan una aparición temprana, ya que sólo el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, hablará a las 22:00 GMT.

Resumen diario Qué mueve el mercado hoy: Otro día tranquilo

• A las 11:00 GMT, la Asociación de Banqueros Hipotecarios ha publicado su índice semanal de solicitudes de hipotecas, esta vez para la semana que finalizó el 23 de agosto. La semana anterior, el índice registró un fuerte descenso del 10,1% y la cifra más reciente fue del 0,5%.
• El Tesoro estadounidense subastará un bono a 5 años hacia las 17:00 GMT.
• El presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, participa en una conversación moderada y de preguntas y respuestas sobre las perspectivas económicas de EE.UU. en el Stanford Club de Georgia a las 22:00 GMT.
• En Asia, las acciones se vieron arrastradas a la baja por la caída de los valores tecnológicos chinos antes de las ganancias de Nvidia de este miércoles. Tanto los índices europeos como los estadounidenses están más bien planos.
• La herramienta Fedwatch de CME muestra una probabilidad del 63,5% de que la Fed recorte los tipos de interés en 25 puntos básicos (pb) en septiembre, frente a una probabilidad del 36,5% de un recorte de 50 pb. El 42,5% espera otro recorte de 25 pb (si en septiembre se produce un recorte de 25 pb) en noviembre, mientras que existe una probabilidad del 45,4% de que los tipos se sitúen 75 pb (25 pb + 50 pb) por debajo de los niveles actuales y una probabilidad del 12,1% de que los tipos sean 100 (25 pb + 75 pb) puntos básicos más bajos.
• El tipo de referencia estadounidense a 10 años cotiza al 3,82%, bastante estable por segundo día consecutivo.

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Nvidia moviendo divisas

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está viendo cómo un factor muy extraño dicta la dirección. La hipótesis es muy sencilla: si las ganancias de Nvidia vuelven a superar las expectativas, es probable que una nueva oleada de flujos de apetito de riesgo impulse al alza las acciones y a la baja el Dólar estadounidense. Si las ganancias caen en línea con las expectativas o por debajo de ellas, se espera que el Dólar estadounidense repunte y que los flujos de aversión al riesgo envíen a la renta variable hacia el sur.

Para recuperarse, el DXY tiene un largo camino por delante. En primer lugar, 101,90 es el nivel que hay que recuperar. Se necesitaría una fuerte subida del 2% para que el índice alcanzara los 103,18 desde los actuales 101,00. Un nivel de resistencia muy fuerte cerca de 104,00 no sólo tiene un valor técnico fundamental, sino que también cuenta con la media móvil simple (SMA) de 200 días como segundo peso pesado para limitar la acción de los precios.

A la baja, 100,62 (el mínimo del 28 de diciembre) intenta mantener el soporte, aunque parece bastante débil. Si se rompe, el mínimo del 14 de julio de 2023, en 99,58, será el último nivel a tener en cuenta. Una vez que ese nivel ceda, los primeros niveles de 2023 se aproximarán a 97,73.

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario