El Yen japonés extiende las pérdidas a pesar de un sentimiento de línea dura en torno al BoJ

• El Yen japonés cae a pesar de un ambiente de línea dura en torno a las perspectivas de política del BoJ.
• La caída del JPY podría ser limitada ya que los operadores esperan que el BoJ aumente aún más las tasas de interés.
• El presidente de la Fed, Powell, señaló un recorte de tasas pronto, lo que ejerce presión a la baja sobre el Dólar estadounidense.

El Yen japonés (JPY) continúa perdiendo terreno frente al Dólar estadounidense (USD) por segundo día consecutivo el martes. Sin embargo, la caída del JPY podría estar contenida debido al ambiente de línea dura en torno al Banco de Japón (BoJ).

Además, las declaraciones contrastantes del BoJ y la Reserva Federal (Fed) respecto a sus perspectivas de política están ejerciendo presión a la baja sobre el par USD/JPY. El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, declaró en el Parlamento el viernes que el banco central podría aumentar aún más las tasas de interés si sus proyecciones económicas son precisas.

Mientras tanto, el presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró en el Simposio de Jackson Hole: "Ha llegado el momento de ajustar la política". Sin embargo, Powell no especificó cuándo comenzarían los recortes de tasas ni su posible magnitud. Además, la presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, declaró el lunes en una entrevista con Bloomberg TV que "ha llegado el momento" de comenzar a recortar las tasas de interés, probablemente comenzando con una reducción de un cuarto de punto porcentual.

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés baja a pesar de un BoJ de línea dura

• Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados están anticipando completamente al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal en su reunión de septiembre.
• El Ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, declaró el martes que los tipos de cambio están influenciados por una variedad de factores, incluidas las políticas monetarias, los diferenciales de tasas de interés, los riesgos geopolíticos y el sentimiento del mercado. Suzuki agregó que es difícil predecir cómo estos factores impactarán en los tipos de cambio.
• Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. aumentaron un 9,9% mes a mes en julio, recuperándose de una caída del 6,9% en junio. Este aumento superó significativamente el esperado 4,0%, marcando el mayor incremento desde mayo de 2020.
• Bloomberg informó el viernes que el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, enfatizó la necesidad de que el banco central de EE.UU. reduzca las tasas de interés gradualmente. Mientras tanto, Reuters informó que el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, señaló que la política monetaria está actualmente en su punto más restrictivo, con la Fed ahora enfocándose en lograr su mandato de empleo.
• El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, se dirigió al parlamento japonés el viernes, declarando que "no está considerando vender bonos del gobierno japonés (JGB) a largo plazo como una herramienta para ajustar las tasas de interés". Señaló que cualquier reducción en las compras de JGB solo representaría alrededor del 7-8% del balance, lo cual es una disminución relativamente pequeña. Ueda agregó que si la economía se alinea con sus proyecciones, podría haber una fase en la que podrían ajustar las tasas de interés ligeramente más.
• El Índice Nacional de Precios al Consumidor de Japón aumentó un 2,8% interanual en julio, manteniendo esta tasa por tercer mes consecutivo y permaneciendo en su nivel más alto desde febrero. Además, el IPC Nacional excluyendo alimentos frescos subió un 2,7%, la lectura más alta desde febrero, alineándose con las expectativas.
• El PMI compuesto de EE.UU. bajó a 54,1 en agosto, un mínimo de cuatro meses, desde 54,3 en julio, pero se mantuvo por encima de las expectativas del mercado de 53,5. Esto indica una expansión continua en la actividad empresarial de EE.UU., marcando 19 meses consecutivos de crecimiento.
• Las actas de la reunión de política monetaria de julio del FOMC indicaron que la mayoría de los funcionarios de la Fed acordaron el mes pasado que probablemente recortarían su tasa de interés de referencia en la próxima reunión de septiembre siempre que la inflación continuara enfriándose.

Análisis Técnico: El USD/JPY prueba un nivel psicológico en 145.00

El USD/JPY cotiza alrededor de 144.90 el martes. El análisis del gráfico diario muestra que el par está probando la línea de tendencia bajista, lo que sugiere un debilitamiento del sesgo bajista. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días permanece ligeramente por encima de 30, lo que sugiere una confirmación de una tendencia bajista.

A la baja, si el par USD/JPY se mantiene por debajo de la línea de tendencia bajista, podría rondar el mínimo de siete meses de 141.69, registrado el 5 de agosto. Una ruptura por debajo de este nivel podría empujar al par hacia el soporte de retroceso en 140.25.

En términos de resistencia, el par USD/JPY podría desafiar la barrera inmediata en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días alrededor del nivel de 145.67. Una ruptura por encima de este nivel podría allanar el camino para que el par explore el área cerca de la resistencia convertida en retroceso en 154.50.

USD/JPY: Gráfico Diario