Las pérdidas del Dólar estadounidense aumentan, casi borrando todas las ganancias de 2024 en un asedio silencioso

• El Dólar estadounidense registra un tercer día consecutivo de pérdidas, casi borrando todas las ganancias de 2024.
• El Dólar se debilitó por una mezcla de elementos mientras los mercados esperan Jackson Hole al final de la semana.
• El índice del Dólar estadounidense cotiza cerca de niveles peligrosos, cerca de volverse negativo en su desempeño para 2024. 

El Dólar estadounidense (USD) extiende sus pérdidas el martes después de recibir un golpe el lunes, con todas las miradas puestas en el Simposio de Jackson Hole de la Reserva Federal de EE.UU. en Wyoming, donde el presidente de la Fed, Jerome Powell, está programado para dar un discurso crucial. Una mezcla de apetito por el riesgo y un calendario de datos muy reducido en la antesala de Jackson Hole convenció a los operadores de que se podría evitar un escenario de recesión y que la economía de EE.UU. está en camino hacia un aterrizaje suave. Fuera de EE.UU., la noticia de que Israel podría comprometerse con la propuesta de alto el fuego de EE.UU. también está reduciendo los flujos de refugio seguro hacia el Dólar. 

En el frente de los datos económicos, nuevamente se espera un calendario muy ligero el martes, aunque se debe mantener cierta cautela. Con todas las estrellas alineadas para un Dólar estadounidense más débil, cualquier comentario o dato podría ver una reversión agresiva de los movimientos del lunes. Con la antesala del discurso del presidente de la Fed, Powell, el viernes, casi todos los miembros de la Fed habrán emitido su perspectiva personal sobre el camino de las tasas de interés, lo que significa que aún podrían llegar muchos comentarios que muevan el mercado. 

Resumen diario de los motores del mercado: Comentarios en curso

• El gobierno de China está considerando si permitir que los gobiernos locales emitan bonos para comprar viviendas, según Bloomberg. 
• A las 12:55 GMT, se publicará el Índice Redbook para la semana que finaliza el 16 de agosto. La lectura anterior mostró un aumento del 4,7% en un período de un año.
• En la antesala de Jackson Hole, casi todos los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) tendrán una oportunidad para opinar sobre la política monetaria. Este martes, dos miembros emitirán comentarios:
  • El presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dará algunas declaraciones en el Foro de Inclusión de Pagos de la Fed de Atlanta en Atlanta.
  • El vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr, participará en una discusión sobre ciberseguridad en la reunión del Comité Conjunto de Infraestructura de Información Financiera y Bancaria-Consejo Coordinador del Sector de Servicios Financieros en Washington, D.C.
• Los mercados de renta variable asiáticos están mixtos, con los índices japoneses subiendo más del 1% mientras que las acciones chinas están a la baja. Las acciones europeas y estadounidenses continúan con el tono positivo del lunes. 
• La herramienta CME Fedwatch muestra una probabilidad del 77,5% de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en septiembre frente a una probabilidad del 22,5% de un recorte de 50 pb.  Otro recorte de 25 pb (si septiembre es un recorte de 25 pb) se espera en noviembre con un 59,3%, mientras que hay una probabilidad del 35,4% de que las tasas estén 75 pb por debajo de los niveles actuales y una probabilidad del 5,2% de que las tasas estén 100 puntos básicos más bajas. 
• La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 3,87% y busca dirección después de la caída de la semana pasada. 

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: De vuelta a la mesa de dibujo

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está muy cerca de borrar sus ganancias de todo 2024. Eso envía a los alcistas del Dólar de vuelta a la mesa de dibujo, ya que el riesgo de que el desempeño de este año se vuelva negativo es un resultado potencial. Con esta mezcla de tensiones geopolíticas en disminución y los mercados abrazando nuevamente el patrón de aterrizaje suave antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en Jackson Hole, la pregunta es si los mercados no están adelantándose demasiado. 

Definir niveles clave se vuelve muy importante para evitar cualquier rebote de gato muerto, en el que los operadores se apilan demasiado rápido en una operación y quedan atrapados en el lado equivocado una vez que el curso se revierte. Primero está el nivel de 103.18, un nivel que los operadores no pudieron mantener la semana pasada. A continuación, un nivel de resistencia fuerte está en 103.99-104.00, y un poco más arriba está la media móvil simple (SMA) de 200 días en 104.07.

A la baja, el primer soporte inmediato surge en el nivel de 101.90, que está bajo presión en este momento. Están apareciendo niveles no vistos desde principios de enero, e incluso un nuevo mínimo anual podría entrar en juego una vez que el DXY caiga por debajo de 101.30 (mínimo del 2 de enero). El mínimo del 28 de diciembre en 100.62 será el nivel definitivo a tener en cuenta. 

Índice del Dólar: Gráfico Diario