El petróleo retrocede aún más, lastrado por preocupaciones sobre la demanda china

• El precio del petróleo cae por segundo día consecutivo de negociación. 
• Los precios retroceden mientras los comerciantes se centran en los temores de demanda de China y los esfuerzos para lograr un acuerdo de alto el fuego en Gaza.  
• El Índice del Dólar estadounidense se relaja aún más después de que los fondos de cobertura se posicionen largos en el Yen japonés, que se aprecia frente al Dólar. 

El petróleo retrocede por segunda sesión consecutiva mientras algunos riesgos de cola se adelantan el lunes. Los comerciantes temen una demanda más débil nuevamente por parte del importador de petróleo China, lo que pesa sobre el sentimiento general del mercado. Mientras tanto, todas las miradas están puestas en el Medio Oriente, donde un resultado exitoso de las conversaciones de alto el fuego en Gaza podría reducir sustancialmente los riesgos de suministro, según Reuters. Con dos eventos principales de prima de riesgo descontados, podría haber más relajación en los precios del crudo. 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, está sintiendo la presión del Yen japonés. Los mercados se sacudieron el viernes después de que la Comisión de Operaciones a Futuro de Materias Primas (CFTC) informara que los fondos de cobertura volvieron a estar netamente largos en el Yen japonés (JPY) por primera vez desde 2021. Esto pesó sobre el Dólar y se trasladó al desempeño del DXY, que coquetea con una ruptura por debajo de 102 antes del simposio de Jackson Hole de la Reserva Federal a finales de esta semana. 

Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza en 75.03$ y el Brent Crudo en 78.71$

Noticias sobre el petróleo y movimientos del mercado: Demanda en disminución desde China

• Bloomberg informa que Irán ha aumentado la prima en los precios de su crudo ligero en 2,35 $ por barril sobre el precio de referencia de Omán-Dubái para las ventas de septiembre a Asia. El movimiento es bastante extraño teniendo en cuenta que los mercados están preocupados por una desaceleración de China.
• Los datos semanales de la Comisión de Operaciones a Futuro de Materias Primas (CFTC) revelaron que los fondos de cobertura siguen netamente largos en petróleo crudo aunque la acción del precio no ha estado superando estas últimas semanas. Bloomberg informa que los fondos de cobertura podrían verse obligados a reducir su participación si el crudo no gana terreno esta semana, lo que añadiría más presión de venta.
• La producción de petróleo en Libia ha aumentado en 300.000 barriles por día con la producción de Waha Oil volviendo a niveles normales después del mantenimiento, informa Reuters. 
• El riesgo de titulares debe ser considerado con las conversaciones de alto el fuego en Gaza que tendrán lugar en los próximos días. 

Análisis Técnico del Petróleo: Ese rechazo tiene más espacio para continuar

Una gran advertencia ya apareció la semana pasada en los gráficos después de que los precios del petróleo no pudieron cruzar la importante Media Móvil Simple (SMA) de 100 días alrededor de 78,45 $, un nivel técnico clave. Con ese rechazo desarrollándose, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario todavía se negocia bastante en el medio de su rango, sin parecer sobrevendido. Esto podría significar más caídas por venir, particularmente cuando los fondos de cobertura comiencen a reducir su participación, desencadenando una mayor caída hacia 72,00 $ o menos. 

Al alza, se vuelve muy difícil ser alcista con muchos niveles de resistencia cercanos. El primer elemento a tener en cuenta es el pivote de 75,27 $. El siguiente es el doble nivel en 77,65 $, que se alinea con una línea de tendencia descendente y la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días. En caso de que los alcistas puedan romper por encima de él, la SMA de 100 días en 78,45 $ podría desencadenar otro rechazo como lo hizo la semana pasada.  

A la baja, el mínimo del 5 de agosto en 71,17 $ es el mejor nivel para un rebote. No estaría mal comenzar a considerar niveles por debajo de 70,00 $ en caso de que las conversaciones de alto el fuego lleguen a un avance y los fondos de cobertura comiencen a vender su participación especulativa en contratos de petróleo. El gran nivel de 68,00 $ es el primer nivel a observar seguido por 67,11 $, que es el punto más bajo del triple suelo visto en junio de 2023. 

Gráfico diario del petróleo crudo WTI