El Yen japonés sube debido a las crecientes probabilidades de una nueva subida de tasas del BoJ

• El Yen japonés avanza mientras los operadores esperan que el BoJ implemente otra subida de tasas en el corto plazo.
• Los pedidos de maquinaria de Japón aumentaron un 2,1% intermensual en junio, superando el aumento esperado del 1,1%.
• El Dólar estadounidense pierde terreno ya que los comentarios moderados de la Fed aumentan las probabilidades de un recorte de tasas en septiembre.

El Yen japonés (JPY) se aprecia por segundo día consecutivo frente al Dólar estadounidense (USD), impulsado por el sentimiento de línea dura en torno al Banco de Japón (BoJ). Los datos recientes que muestran un crecimiento del PIB del segundo trimestre de Japón respaldan la posibilidad de una subida de tasas por parte del BoJ en el corto plazo.

Los pedidos de maquinaria de Japón, un indicador clave del gasto de capital, aumentaron un 2,1% intermensual en junio, superando el aumento previsto del 1,1%. Los mercados ahora anticipan las cifras de inflación de Japón a finales de esta semana para obtener más información sobre la dirección de la política monetaria del Banco de Japón.

El Dólar estadounidense sigue perdiendo terreno tras los comentarios moderados de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed), que han aumentado las expectativas de un recorte de tasas por parte del banco central de EE.UU. en septiembre. Además, los datos económicos de EE.UU. de la semana pasada mostraron que tanto el Índice de Precios al Productor (IPP) como el Índice de Precios al Consumidor (IPC) indican que la inflación está disminuyendo.

La presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, enfatizó el domingo que el banco central de EE.UU. debería adoptar un enfoque gradual para reducir los costos de endeudamiento, según el Financial Times. Además, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, advirtió que los funcionarios del banco central deberían ser cautelosos con mantener una política restrictiva por más tiempo del necesario.

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés se aprecia debido a un BoJ de línea dura

• El viernes, los inicios de viviendas en EE.UU. cayeron un 6,8% en julio a 1.238 millones de unidades, tras un aumento del 1,1% en junio. Mientras tanto, el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan subió a 67,8 en agosto, mostrando su primer aumento en cinco meses, superando las expectativas y subiendo desde 66,4 en julio.
• La Oficina del Censo de EE.UU. informó el jueves que las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 1,0% intermensual en julio, un cambio brusco respecto a la caída del 0,2% en junio, superando el aumento proyectado del 0,3%. Además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 9 de agosto alcanzaron las 227.000, por debajo del pronóstico de 235.000 y bajando desde 234.000 la semana anterior.
• El jueves, el Ministro de Economía de Japón, Yoshitaka Shindo, declaró que se espera que la economía se recupere gradualmente a medida que mejoren los salarios y los ingresos. Shindo también agregó que el gobierno colaborará estrechamente con el Banco de Japón para implementar políticas macroeconómicas flexibles.
• El Producto Interno Bruto (PIB) de Japón creció un 0,8% intertrimestral en el segundo trimestre, superando las previsiones del mercado del 0,5% y recuperándose de una caída del 0,6% en el primer trimestre. Esto marcó el crecimiento trimestral más fuerte desde el primer trimestre de 2023. Mientras tanto, el crecimiento anualizado del PIB alcanzó el 3,1%, superando el consenso del mercado del 2,1% y revirtiendo una contracción del 2,3% en el primer trimestre. Esta fue la expansión anual más fuerte desde el segundo trimestre de 2023.
• El Índice de Precios al Consumidor (IPC) general de EE.UU. subió un 2,9% interanual en julio, ligeramente por debajo del aumento del 3% en junio y por debajo de las expectativas del mercado. El IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, subió un 3,2% interanual, una ligera disminución respecto al aumento del 3,3% en junio pero alineado con las previsiones del mercado.
• La estratega senior de FX de Rabobank, Jane Foley, observa que la serie de datos de EE.UU. de esta semana, junto con el evento de Jackson Hole de la próxima semana, deberían proporcionar al mercado una visión más clara de las posibles respuestas de los responsables de la política monetaria de EE.UU. Sin embargo, su principal expectativa es que la Fed reducirá las tasas en 25 puntos básicos en septiembre y probablemente las recortará nuevamente antes de fin de año.

Análisis Técnico: USD/JPY cae cerca de 146.50

El USD/JPY cotiza alrededor de 146.40 el lunes. El análisis del gráfico diario indica que el par está ligeramente por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que señala una tendencia bajista a corto plazo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de 50, confirmando el impulso bajista.

En cuanto a los niveles de soporte, el par USD/JPY podría probar el área alrededor de su mínimo de siete meses de 141.69, alcanzado el 5 de agosto. Una mayor caída podría empujar al par hacia el próximo nivel de "soporte de retroceso" en 140.25.

Al alza, el par USD/JPY podría enfrentar una barrera inmediata alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 147.60. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par a apuntar a la EMA de 50 días en 152.78, con el potencial de probar el nivel de resistencia en 154.50, que ha pasado de ser un soporte de retroceso anterior a una resistencia de retroceso actual.

USD/JPY: Gráfico Diario