El precio del oro se consolida en medio de riesgos geopolíticos y la reducción de las apuestas por un recorte de tasas de 50 puntos básicos de la Fed

• El precio del Oro no logró aprovechar el movimiento positivo de la noche anterior tras los datos optimistas de EE.UU.
• La disminución de los temores de recesión en EE.UU. aumenta la confianza de los inversores y contribuye a limitar el metal.
• Los riesgos geopolíticos y las apuestas sobre un inminente inicio del ciclo de recortes de tasas de la Fed brindan soporte.

El precio del Oro (XAU/USD) atrajo algunas compras cerca del área de 2.432$ el jueves y subió más del 1,5% intradía en medio del riesgo de un conflicto creciente en Oriente Medio. Sin embargo, el metal precioso se detuvo cerca del obstáculo de 2.470$ tras la publicación de los datos macroeconómicos optimistas de EE.UU., que aliviaron los temores de una recesión en la economía más grande del mundo y desvanecieron las esperanzas de una flexibilización más agresiva de la política por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto, a su vez, impulsó los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y proporcionó un buen impulso al Dólar estadounidense (USD). Además de esto, el rally de riesgo en los mercados de renta variable de EE.UU. contribuyó a limitar las ganancias de la materia prima. 

No obstante, el precio del Oro se asentó con modestas ganancias intradía, rompiendo una racha de dos días de pérdidas, y se mantuvo estable por encima del nivel de 2.450$ durante la sesión asiática del viernes. Los inversores aún parecen convencidos de que la Fed comenzará su ciclo de recortes de tasas en septiembre. Esto limita cualquier subida significativa de los rendimientos de los bonos de EE.UU. y del USD, lo que, a su vez, sigue actuando como un viento de cola para el metal amarillo sin rendimiento. Los operadores ahora miran los datos macroeconómicos de segundo nivel de EE.UU. – Inicios de Construcción y Permisos de Construcción, junto con el Índice Preliminar de Sentimiento del Consumidor de Michigan – para oportunidades a corto plazo más tarde durante la sesión temprana de América del Norte. 

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro lucha por atraer compradores en medio de un trasfondo fundamental mixto

• Las persistentes tensiones geopolíticas derivadas de los conflictos en curso en Oriente Medio y la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania ayudaron al precio del Oro, refugio seguro, a recuperar algo de tracción positiva el jueves. 
• Mientras se llevaba a cabo una nueva ronda de conversaciones de alto el fuego en Gaza en Doha, los inversores seguían preocupados por cómo respondería Irán al asesinato del líder de Hamás, Ismail Haniyeh, en Teherán el mes pasado. 
• Rusia dijo el jueves que reforzaría las defensas fronterizas, mejoraría el mando y control y enviaría fuerzas adicionales tras el mayor ataque de Ucrania a su territorio soberano desde la Segunda Guerra Mundial.
• Los datos macroeconómicos de EE.UU. publicados el jueves mostraron que las Ventas Minoristas aumentaron más de lo esperado en julio y un mercado laboral aún resistente, aliviando los temores de una fuerte desaceleración en la economía más grande del mundo. 
• La Oficina del Censo de EE.UU. informó que el valor total de las ventas a nivel minorista en EE.UU. aumentó un 1% en julio y las ventas excluyendo autos crecieron un 0,4%, superando las estimaciones de un aumento del 0,3% y 0,1%, respectivamente. 
• Otro informe del Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) reveló que hubo 227.000 solicitudes iniciales de desempleo en la semana que terminó el 10 de agosto, mejor que las 235.000 esperadas y las 234.000 de la semana anterior. 
• Los mercados reaccionaron rápidamente y ahora están valorando una mayor probabilidad de que la Reserva Federal reduzca los costos de endeudamiento en solo 25 puntos básicos en su próxima reunión de política monetaria en septiembre. 
• Esto, a su vez, desencadenó una nueva subida en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y ayudó al Dólar estadounidense a atraer algunas compras significativas, lo que, a su vez, limitó el alza del metal amarillo sin rendimiento. 
• El XAU/USD sigue en camino de registrar modestas ganancias semanales mientras el enfoque se desplaza a las actas del FOMC, que se publicarán el próximo martes, y a la aparición del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el simposio de Jackson Hole.

Análisis Técnico: El precio del Oro necesita romper la barrera de 2.470$ para que los alcistas tomen el control

Desde una perspectiva técnica, el fracaso de la noche anterior cerca de la resistencia de 2.470$ hace prudente esperar algunas compras de continuación antes de posicionarse para nuevas ganancias. Dado que los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo, el precio del Oro podría entonces apuntar a superar el pico histórico, alrededor del área de 2.483$-2.484$ tocada en julio, y conquistar la marca psicológica de 2.500$. Una fuerza sostenida más allá de esta última confirmará una ruptura a través de un rango de negociación más amplio de un mes y podría verse como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas, preparando el escenario para un movimiento de apreciación a corto plazo. 

Por el lado negativo, la zona horizontal de 2.447$-2.445$ ahora parece proteger la desventaja inmediata antes del área de 2.430$-2.429$ y el mínimo semanal, alrededor de la región de 2.424$. Algunas ventas de continuación podrían hacer que el precio del Oro sea vulnerable a debilitarse aún más por debajo de la marca de 2.400$ y probar el soporte clave de la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente situado cerca de la región de 2.383$. Una ruptura convincente por debajo de esta última podría exponer la SMA de 100 días cerca del área de 2.363$-2.362$ y el mínimo de finales de julio, alrededor de la zona de 2.353$. El fracaso en defender dichos niveles debería allanar el camino para pérdidas más profundas.