El precio del Oro revierte parte de la caída tras el IPC de EE.UU. en medio de las tensiones en Oriente Próximo

• El precio del oro recupera algo de tracción positiva tras la caída posterior al IPC de EE.UU. durante la noche.
• Los persistentes riesgos geopolíticos y las apuestas por recortes de tasas de la Fed continúan ofreciendo soporte al metal.
• Un modesto repunte del USD y un tono de riesgo positivo podrían actuar como un viento en contra para el XAU/USD.

El precio del oro (XAU/USD) experimentó un giro intradía desde la proximidad del pico récord y cayó más del 1,5% intradía tras la publicación de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. el miércoles. El muy observado IPC de EE.UU. indicó que la inflación está en una tendencia a la baja y reafirmó las apuestas por un inicio inminente del ciclo de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Sin embargo, los inversores redujeron sus expectativas de una flexibilización de política más agresiva, lo que llevó a un modesto repunte del Dólar estadounidense (USD) desde la proximidad de un mínimo de varios meses tocado la semana pasada y pesó sobre el metal amarillo sin rendimiento. 

Dicho esto, el riesgo de un conflicto en expansión en Oriente Medio ayudó a limitar la caída del precio del oro de refugio seguro y encontrar algo de soporte cerca del área de 2.438 $. El metal precioso recuperó alrededor de 10 $ desde el mínimo diario y ganó algo de tracción durante la sesión asiática del jueves, aunque una mayor compra de USD limita cualquier movimiento apreciable significativo. No obstante, el XAU/USD, por ahora, parece haber roto una racha de dos días de pérdidas mientras los operadores esperan las cifras de ventas minoristas de EE.UU. y otros importantes datos macroeconómicos de EE.UU. para un nuevo impulso más tarde durante la sesión norteamericana del jueves.

Resumen diario de los mercados: El precio del oro atrae algunos flujos de refugio seguro en medio de expectativas moderadas de la Fed

• Los datos publicados el miércoles mostraron que los precios al consumidor de EE.UU. repuntaron como se anticipaba en julio y desvanecieron las esperanzas de un mayor recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal en septiembre. 
• De hecho, la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) del Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que el IPC general de EE.UU. subió moderadamente, un 0,2% en julio después de caer un 0,1% el mes anterior. 
• El aumento anual del IPC, sin embargo, se desaceleró un poco y cayó por debajo del 3% por primera vez en casi 3 años y medio, lo que sugiere un progreso continuo hacia los objetivos de inflación de la Fed.
• El IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó un 0,2% durante el mes informado y se redujo al 3,2% en los 12 meses hasta julio desde el 3,3% en junio.
• Según la herramienta FedWatch del CME Group, los inversores ahora ven una probabilidad del 36% de un recorte de tasas de 50 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC frente al 50% antes de los datos del IPC de EE.UU. 
• Esto desencadenó una recuperación tardía en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que ayudó al Dólar estadounidense a atraer algunos compradores en niveles más bajos y pesó sobre el metal amarillo sin rendimiento. 
• El índice del Dólar estadounidense (DXY) gana algo de tracción de seguimiento el jueves y actúa como un viento en contra para la mercancía, aunque las tensiones geopolíticas elevadas continúan ofreciendo algo de soporte.
• Los mediadores esperan iniciar negociaciones de alto el fuego entre Israel y Hamás el jueves en medio del riesgo de un ataque inminente de Irán a Israel en los próximos días. 
• Los operadores ahora miran la agenda económica de EE.UU., que incluye las ventas minoristas, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales y los índices de manufactura regionales, en busca de oportunidades a corto plazo. 

Perspectiva técnica: Los alcistas del precio del oro tienen la ventaja mientras se mantengan por encima del mínimo semanal alrededor de 2.424 $

Desde una perspectiva técnica, el mínimo de la noche, alrededor de la región de 2.438 $, ahora parece proteger la caída inmediata antes del área de 2.424 $, o el mínimo semanal tocado el lunes. Algunas ventas de continuación podrían hacer que el precio del oro sea vulnerable a debilitarse aún más por debajo del nivel de 2.400 $ y probar el soporte pivote de la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente situado cerca de la zona de 2.380 $. Una ruptura convincente por debajo de este último podría exponer la SMA de 100 días, cerca de la región de 2.360 $, que si se rompe decisivamente será vista como un nuevo desencadenante para los bajistas y allanará el camino para pérdidas más profundas.

Mientras tanto, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y apoyan las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo. Dicho esto, cualquier movimiento adicional al alza es más probable que enfrente cierta resistencia cerca de la región de 2.471-2.472 $ antes del área de 2.483-2.484 $ o el pico histórico tocado en julio. Un aumento posterior más allá del nivel psicológico de 2.500 $ confirmará una ruptura a través de un rango de negociación más amplio de un mes y sentará las bases para un movimiento apreciable adicional a corto plazo.