El Yen japonés sube debido a la línea dura del BoJ y los flujos de refugio seguro

• El Yen japonés gana terreno debido a los flujos de refugio seguro en medio de las tensiones en Oriente Medio.
• El parlamento de Japón celebrará una sesión especial para discutir la subida de tasas de interés del BoJ del mes pasado.
• Los datos desalentadores del IPP de EE.UU. han aumentado las probabilidades de un recorte mayor de tasas de la Fed en septiembre.

El Yen japonés (JPY) extiende sus ganancias frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles. El par USD/JPY enfrenta desafíos debido a las crecientes expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) vuelva a subir las tasas en 2024. El parlamento de Japón tiene programado celebrar una sesión especial el 23 de agosto para discutir la decisión del Banco de Japón (BoJ) de subir las tasas de interés el mes pasado. Se espera que el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, asista a la sesión, según fuentes gubernamentales citadas por Reuters.

Los flujos de refugio seguro podrían haber contribuido a dar soporte al Yen en medio de las crecientes tensiones geopolíticas en Oriente Medio. La BBC informó el martes que Estados Unidos envió un submarino de misiles guiados a Oriente Medio.

El Dólar estadounidense perdió terreno tras los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos (EE.UU.) más bajos de lo esperado publicados el martes. Esto ha aumentado las apuestas por recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. Es probable que los inversores observen el informe de inflación del IPC de EE.UU. el miércoles, que podría ofrecer algunas pistas sobre la senda de recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed).

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés se aprecia debido a las crecientes probabilidades de que el BoJ vuelva a subir las tasas

• El primer ministro japonés, Fumio Kishida, anunció en una conferencia de prensa el miércoles que no buscará la reelección como líder del Partido Liberal Democrático (LDP) en septiembre. Kishida enfatizó la necesidad de combatir la economía propensa a la deflación de Japón promoviendo el crecimiento salarial y de inversiones y logrando el objetivo de expandir el PIB de Japón a ¥600 billones.
• Jane Foley, estratega senior de FX de Rabobank, observa que la serie de publicaciones de datos de EE.UU. de esta semana, junto con el evento de Jackson Hole de la próxima semana, deberían proporcionar al mercado una visión más clara de las posibles respuestas de los responsables de la política monetaria de EE.UU. Sin embargo, su principal expectativa es que la Fed reducirá las tasas en 25 puntos básicos en septiembre y probablemente las recorte nuevamente antes de fin de año.
• El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. subió un 2.2% interanual en julio desde el 2.7% en junio, por debajo de la expectativa del mercado del 2.3%. Mientras tanto, el IPP aumentó un 0.1% mensual después de subir un 0.2% en junio. El IPP subyacente aumentó un 2.4% interanual en julio, frente a la lectura anterior del 3.0%. El índice no alcanzó una estimación del 2.7%. El IPP subyacente se mantuvo sin cambios.
• El martes, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, declaró que los datos económicos recientes han aumentado su confianza en que la Fed puede lograr su objetivo de inflación del 2%. Sin embargo, Bostic indicó que se requiere evidencia adicional antes de que apoye una reducción de las tasas de interés, según Reuters.
• El domingo, la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, declaró que sigue viendo riesgos al alza para la inflación y una fortaleza continua en el mercado laboral. Bowman sugirió que la Reserva Federal podría no estar preparada para recortar las tasas en su próxima reunión en septiembre, según Bloomberg.
• El Resumen de Opiniones del Banco de Japón de la reunión de política monetaria del 30 y 31 de julio indicó que varios miembros creen que la actividad económica y los precios están evolucionando según lo esperado por el BoJ. Están apuntando a una tasa neutral de "al menos alrededor del 1%" como objetivo a medio plazo.
• Las actas de la reunión de junio del Banco de Japón indicaron que algunos miembros expresaron preocupaciones sobre el aumento de los precios de importación debido a la reciente caída del JPY, lo que podría presentar un riesgo al alza para la inflación. Un miembro destacó que la inflación impulsada por los costos podría exacerbar la inflación subyacente si lleva a un aumento de las expectativas de inflación y aumentos salariales.

Análisis Técnico: USD/JPY ronda los 147.00 con una barrera inmediata en la EMA de nueve días

El USD/JPY cotiza alrededor de 146.80 el miércoles. El análisis del gráfico diario muestra que el par permanece por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que sugiere una tendencia bajista en el corto plazo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona en el nivel 30, lo que sugiere un potencial de corrección.

Para los niveles de soporte, el par USD/JPY podría probar un mínimo de siete meses de 141.69, registrado el 5 de agosto, seguido de un nivel de soporte secundario en 140.25.

Al alza, el par podría enfrentar una resistencia inmediata en la EMA de nueve días alrededor de 147.45. Una ruptura por encima de este nivel podría reducir el impulso bajista y permitir que el par se acerque a la EMA de 50 días en 153.40, con el potencial de probar el nivel de resistencia de 154.50, donde el soporte anterior ahora se ha convertido en resistencia.

USD/JPY: Gráfico Diario