El precio del Oro se dispara mientras los rendimientos de EE.UU. caen y las tensiones geopolíticas se intensifican

• El Oro sube un 1% mientras los rendimientos del Tesoro de EE.UU. retroceden antes de los datos clave del IPC, con el rendimiento a 10 años bajando al 3,902%.
• Las tensiones en Oriente Medio, sin un alto el fuego a la vista, impulsan la demanda del Oro como refugio seguro.
• Los operadores esperan los informes críticos de inflación y ventas minoristas de EE.UU. con comentarios de la Fed que señalan un optimismo cauteloso sobre la desinflación.

El precio del Oro subió más del 1% el lunes durante la sesión de media jornada en Norteamérica, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. retrocedieron antes de un calendario económico ocupado en Estados Unidos. Los operadores se preparan para el último informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de julio, que se espera muestre una mejora en el proceso de desinflación. El XAU/USD cotiza en 2.467$ después de rebotar desde un mínimo diario de 2.423$.

El sentimiento se volvió negativo en medio de los desarrollos en Oriente Medio. La falta de esfuerzos de Israel, Líbano e Irán para alcanzar un acuerdo de alto el fuego mantuvo a los participantes del mercado inquietos. Esto desencadenó una huida hacia el Oro como refugio seguro debido a una posible escalada del conflicto.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. bajaron con la tasa de la nota de referencia a 10 años cayendo cuatro puntos básicos (bps) al 3,902%, antes de la publicación de los datos de inflación.

Mientras tanto, la Gobernadora de la Reserva Federal, Michele Bowman, se mostró neutral, contrariamente a su postura habitual de línea dura, y dijo que algunos avances en la inflación son bienvenidos, según los datos de los últimos dos meses.

Durante la semana, la agenda económica incluirá la publicación de las cifras de inflación de EE.UU. el martes y miércoles, seguidas de los datos de ventas minoristas el jueves y el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) el viernes.

Resumen diario de los motores del mercado: El precio del Oro se dispara antes de la publicación de datos de EE.UU.

• Se espera que el Índice de Precios de Producción de julio caiga del 0,2% al 0,1% intermensual.
• Se estima que el Índice de Precios al Consumo (IPC) caiga del 3% interanual al 2,9%; se espera que el IPC subyacente continúe su tendencia a la baja del 3,3% al 3,2% interanual.
• Los economistas esperan un aumento en las ventas minoristas de EE.UU. del 0% al 0,3% intermensual.
• El precio del metal dorado ganó tracción a pesar de los informes de que el banco central de China se abstuvo de comprar Oro por tercer mes consecutivo.
• La herramienta FedWatch del CME muestra las probabilidades de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos por parte de la Fed en la reunión de septiembre en un 47,5%, frente al 52,5% del viernes pasado.

Análisis técnico: El precio del Oro avanza más allá de 2.450$

La tendencia alcista del Oro se extendió el lunes, con los precios acercándose a la cifra de 2.470$ antes del máximo histórico (ATH) de 2.483$, que podría ser probado si la inflación resulta ser menor de lo previsto. El momentum favorece a los compradores, como refleja el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que está por encima de la línea neutral apuntando hacia arriba.

La primera resistencia para los compradores sería el ATH. Una vez superado, el siguiente desafío sería superar la cifra psicológica de 2.500$. Se ven más ganancias por encima de ese nivel, con 2.550$ siendo el siguiente, seguido de 2.600$.

Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de 2.450$, el siguiente soporte sería 2.400$, seguido de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.373$. Una vez superado, la caída podría intensificarse, llevando a la SMA de 100 días en 2.352$, seguida de una línea de tendencia de soporte alrededor de 2.320$.