El Peso mexicano se recupera después de alcanzar un pico de varios meses debido a la aversión al riesgo

• El Peso mexicano se recupera del mínimo anual, cotiza a 19.57, aún con una caída de más del 2%.
• La demanda de refugio seguro para el Yen y el Franco en medio de la agitación impacta a las divisas de mercados emergentes.
• Las pérdidas de los índices de Wall Street aumentan el estrés en los mercados financieros, afectando la volatilidad del USD/MXN.
• Próximos datos de México: Exportaciones de Autos (martes), Inflación, decisión de Banxico (jueves).

El Peso mexicano recorta algunas de sus pérdidas anteriores mantenidas durante la sesión asiática del lunes, con la divisa de mercado emergente depreciándose casi un 6% hasta un mínimo anual de 20.22. El USD/MXN está cotizando nuevamente por debajo de la cifra de 20.00, pero aún el Peso está con una caída de más del 1%, intercambiándose a 19.32.

El sentimiento del mercado sigue siendo negativo en todo el mundo, desencadenando una huida hacia activos de refugio seguro como el Yen japonés y el Franco suizo en el espacio de divisas. Frente a las divisas de mercados emergentes, los flujos fuera de estas últimas impulsaron al Dólar, que registró ganancias sustanciales frente al Peso mexicano.

Mientras tanto, las pérdidas de Wall Street entre un 2% y un 3% entre sus índices más grandes indican estrés en los mercados financieros. Por lo tanto, los operadores del USD/MXN deben estar atentos al estado de ánimo del mercado, que podría provocar volatilidad en el par exótico.

La agenda económica de México será ligera al comienzo de la semana, pero ganará tracción el martes y el jueves. Las Exportaciones de Autos de julio se publicarán el martes, seguidas de los datos de inflación y la decisión de política monetaria del Banco de México (Banxico) el jueves.

Al otro lado de la frontera, la agenda de EE.UU. reveló que, contrariamente a un informe de actividad manufacturera más débil de lo esperado, el segmento de servicios superó las estimaciones, según los datos del Instituto de Gestión de Suministros (ISM).

Otros datos revelados por S&P Global mostraron que la actividad empresarial cayó una décima pero sigue en expansión.

Resumen diario de los motores del mercado: El Peso mexicano se desploma por el estado de ánimo del mercado, temores de recesión en EE.UU.

• El sentimiento negativo probablemente seguirá impulsando los mercados financieros. Los temores se están ampliando después de que los índices bursátiles de Asia se desplomaran bruscamente ante el temor de que la Reserva Federal esté rezagada y pueda desencadenar una recesión.
• Esto, junto con el Banco de Japón (BoJ) sentando las bases para tasas de interés más altas mientras lucha contra la inflación y una reducción de su balance financiero, drenó la liquidez de los mercados financieros, provocando la venta masiva en los mercados bursátiles globales.
• Se prevé que las Exportaciones de Autos de México para julio se mantengan en 3.3% anual y la Producción de Autos en 3.8% anual.
• Se espera que la inflación de julio se mantenga sin cambios en 0.38% mensual y 4.98% anual. Se estima que la inflación subyacente alcance el 4.13% anual.
• El PMI de Servicios del ISM de EE.UU. se expandió a 51.4 en julio, por encima de las estimaciones de 51 y subiendo desde la contracción de 48.8 en junio.
• El PMI de Servicios de S&P Global cayó de 55.3 a 55.0, por debajo de las previsiones de un salto a 56.0.
• La herramienta FedWatch del CME muestra las probabilidades de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos por parte de la Fed en la reunión de septiembre en un 86.5%, frente al 74% del viernes pasado.

Análisis técnico: El Peso mexicano se deprecia bruscamente mientras el USD/MXN sube por encima de 19.30

El USD/MXN está recortando algunas de sus ganancias, tras un repunte que llevó al par a un nuevo máximo de 22 meses, a niveles no vistos desde octubre de 2022. Pero aún se dirige a más ganancias.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) sugiere que los compradores están a cargo después de entrar en sobrecompra, como se ve en la caída del USD/MXN desde los máximos hacia el tipo de cambio actual. Sin embargo, una vez que el RSI caiga por debajo de 70, los compradores podrían volver a entrar y elevar el par.

Si el USD/MXN logra un cierre diario por encima del máximo del 2 de agosto de 19.22, eso expondrá la cifra psicológica de 19.50. Se observa un mayor potencial alcista por encima de ese nivel, en 20.00, seguido del máximo anual actual de 19.22.

Por el contrario, si el par cae por debajo de 19.22, el USD/MXN estará listo para desafiar la cifra psicológica de 19.00. Una vez despejado, el siguiente soporte sería la media móvil simple (SMA) de 50 días en 18.12. En una mayor debilidad, el par exótico podría desafiar el nivel de 17.50.