El precio del Oro rebota desde el mínimo de dos semanas en medio de un USD más débil, foco en el PCE de EE.UU. para un nuevo impulso

• El precio del oro cayó a un mínimo de más de dos semanas en reacción a los datos macroeconómicos positivos de EE.UU. el jueves.
• Las apuestas por un recorte de tasas de la Fed en septiembre mantienen a los alcistas del USD a la defensiva y ayudan a limitar más pérdidas.
• Los operadores también prefieren esperar a la publicación del índice de precios del PCE de EE.UU. antes de abrir posiciones direccionales.

El precio del oro (XAU/USD) experimentó una fuerte venta tras la publicación de los datos macroeconómicos positivos de EE.UU. y cayó a su nivel más bajo en más de dos semanas el jueves. La estimación avanzada del Producto Interior Bruto (PIB) mostró que la economía estadounidense se expandió a un ritmo más rápido de lo esperado y que la inflación se desaceleró durante el segundo trimestre de 2024. Esto, a su vez, sugirió que la economía de EE.UU. sigue resistiendo bien e infundió algo de estabilidad en los mercados financieros, lo que, a su vez, pesó sobre el metal precioso tradicional de refugio seguro.

El optimismo mantiene al precio del oro a la defensiva durante la sesión asiática del viernes, aunque las expectativas de un inicio inminente del ciclo de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) ayudan a limitar la caída. Los operadores también parecen reacios y prefieren esperar a la publicación del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. más tarde este viernes antes de abrir posiciones direccionales. Los datos cruciales de inflación jugarán un papel clave en la determinación del camino de la política de la Fed, lo que, a su vez, impulsará al Dólar estadounidense (USD) y al metal amarillo sin rendimiento.

Resumen diario de los mercados: El precio del oro atrae a algunos compradores en medio de una modesta debilidad del USD inspirada por la Fed moderada

• La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó el jueves que la economía creció a un ritmo anualizado del 2,8% durante el período de abril a junio, en comparación con el aumento del 1,4% en el trimestre anterior y el 2% anticipado. 
• Detalles adicionales revelaron que el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente – el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal – se desaceleró al 2,9% desde el aumento del 3,7% registrado en el primer trimestre.
• Por separado, los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) mostraron que el número de personas que solicitaron beneficios de seguro de desempleo cayó más de lo esperado, a 235K en la semana que terminó el 20 de julio. 
• Los inversores celebraron la resiliencia económica de EE.UU. y redujeron la demanda de activos tradicionales de refugio seguro, lo que, a su vez, ejerció una fuerte presión a la baja sobre el precio del oro y lo arrastró al nivel más bajo desde el 9 de junio.
• Mientras tanto, los mercados han descontado completamente un movimiento de recorte de tasas de la Fed en septiembre y anticipan dos recortes más de tasas para fin de año, manteniendo al Dólar estadounidense a la defensiva y brindando soporte al metal amarillo sin rendimiento.
• Los operadores ahora esperan la publicación del índice de precios del PCE de EE.UU. de junio para obtener más pistas sobre la política de la Fed y el camino de recortes de tasas antes de determinar y posicionarse para el próximo movimiento direccional del XAU/USD. 

Análisis Técnico: El precio del oro necesita encontrar aceptación por debajo de la SMA de 50 días para que los bajistas tomen el control a corto plazo

Desde una perspectiva técnica, el precio del oro mostró cierta resistencia por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días por segundo día consecutivo el viernes y, por ahora, parece haber roto una racha de dos días de pérdidas. Por lo tanto, se necesita una venta de continuación por debajo del mínimo de la noche, alrededor del área de 2.353 $, para apoyar las perspectivas de una extensión de la reciente corrección desde el pico histórico alcanzado la semana pasada. 

Mientras tanto, los osciladores en el gráfico diario han comenzado a ganar tracción negativa, lo que sugiere que el camino de menor resistencia para el XAU/USD es a la baja y que cualquier recuperación adicional probablemente atraerá a nuevos vendedores cerca de la región de 2.380 $. El siguiente obstáculo relevante se sitúa cerca de la zona de 2.391-2.392 $ antes del nivel de 2.400 $, por encima del cual una nueva oleada de cobertura de cortos debería elevar el metal hacia el máximo semanal, alrededor de la región de 2.432 $.

Por otro lado, la aceptación por debajo de la SMA de 50 días y una ruptura subsiguiente del soporte de 2.350 $, se verá como un nuevo desencadenante para los bajistas. El precio del oro podría entonces apuntar a desafiar la SMA de 100 días, actualmente situada cerca de la región de 2.325-2.324 $. Esta última debería actuar como un punto pivote clave, que si se rompe debería allanar el camino para una caída hacia niveles por debajo de 2.300 $, o los mínimos mensuales de junio.