El Peso mexicano se deprecia por el sentimiento negativo y la debilidad del USD

• El Peso Mexicano perdió un 0.20% mientras el USD/MXN rebota desde un mínimo diario de 17.63.
• El FMI reduce la previsión del PIB de México para 2024 del 2.4% al 2.2% en medio de la desaceleración económica.
• La entrevista de Trump aumenta la volatilidad del mercado; los funcionarios de la Fed insinúan posibles recortes de tasas.

El Peso Mexicano tropezó y perdió alrededor de un 0.20% el miércoles a medida que el apetito por el riesgo se deterioraba. La entrevista del ex presidente de EE.UU. y candidato republicano Donald Trump con Bloomberg asustó a los inversores, y los índices bursátiles de Wall Street se desplomaron. Por lo tanto, el USD/MXN cotiza en 17.70 después de rebotar desde mínimos diarios de 17.63.

La agenda económica en México está ausente, aunque el subgobernador del Banco de México, Omar Mejía Castelazo, cruzó las líneas, diciendo que aunque Banxico recortó las tasas, esto no significa el inicio de un ciclo de recortes de tasas de interés.

Mientras tanto, el Fondo Monetario Internacional (FMI) ajustó las expectativas del Producto Interior Bruto (PIB) de México para 2024 del 2.4% al 2.2%. La revisión muestra la desaceleración económica en curso de México impulsada por la contracción manufacturera, observada en el primer trimestre de 2024, atribuida a una desaceleración experimentada en la economía de EE.UU.

La subdirectora del Departamento de Investigación del FMI, Petya Koeva Brooks, dijo, "Hemos revisado la previsión para este año ligeramente a la baja, lo que resulta de compararla con el fuerte crecimiento del año pasado cuando hubo mucha inversión no residente en construcción, así como una expansión significativa de la actividad manufacturera impulsada por Estados Unidos."

Además, Bloomberg publicó una entrevista con Donald Trump. Comentó que favorece las reducciones de impuestos, tasas de interés más bajas y aranceles, incluyendo un aumento del 60% al 100% en los productos de China y un 10% en la tasa general en otros países.

Trump agregó que permitiría que el actual presidente de la Fed, Jerome Powell, termine su mandato, pero advirtió que la Fed no recortaría las tasas de interés antes de las elecciones.

Últimamente, los funcionarios de la Reserva Federal han cruzado las líneas. El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo que la inflación ha disminuido en el último trimestre, afirmando que la política actual es restrictiva. Sin embargo, está abierto a la idea de que la política "no es tan restrictiva como se pensaba."

Su colega, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, comentó que se acerca el momento de recortar la tasa de política, añadiendo que la dirección más probable para la tasa de fondos federales es a la baja.

Resumen diario de los motores del mercado: El Peso Mexicano se deprecia por los comentarios de Trump

• La agenda económica de México estará ausente durante la semana, reanudándose el 22 de julio, cuando la Agencia Nacional de Estadística (INEGI) revele las cifras de crecimiento del mes de mayo. No obstante, los responsables de la política del Banco de México (Banxico) y los desarrollos políticos podrían agitar las aguas.
• Las cifras de inflación de junio en México fueron más altas de lo esperado debido a un aumento en los precios de los alimentos, cuando la mayoría de los economistas esperan que Banxico reanude la reducción de las tasas de interés.
• El calendario económico de EE.UU. presentó los permisos de construcción de junio, que aumentaron de 1.3999 millones a 1.446 millones, un aumento del 3.4%. Otros datos de vivienda mostraron que los inicios de viviendas para el mismo período se expandieron un 3% de 1.314 millones a 1.353 millones.
• La producción industrial de EE.UU. en junio se desaceleró del 0.9% en mayo al 0.6% mensual, pero superó las estimaciones de un aumento del 0.3%.
• Las herramientas CME FedWatch muestran que las probabilidades de un recorte de un cuarto de punto porcentual en la tasa de fondos federales en septiembre son del 100%, limitando el avance del Dólar.
• Las cifras de inflación del consumidor de junio fueron más bajas de lo esperado en Estados Unidos, aumentando las probabilidades de que la Reserva Federal reduzca los costos de endeudamiento en 2024 en al menos 54 puntos básicos, según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024.

Análisis técnico: El Peso Mexicano tropieza mientras el USD/MXN sube por encima de 17.70

El USD/MXN hizo suelo alrededor de la media móvil simple (SMA) de 50 días después de que el par cayera más del 2.50% a medida que la moneda mexicana se apreciaba. Sin embargo, los compradores han intervenido, formando un suelo alrededor de 17.58-17.60.

El momentum sugiere que los vendedores están a cargo, como lo muestra el RSI por debajo de la línea neutral de 50. Los compradores parecen estar ganando algo de fuerza, ya que el RSI ha superado su pico anterior.

Si el USD/MXN extiende sus ganancias por encima del máximo del 15 de julio de 17.85, eso exacerbaría un repunte hacia la cifra psicológica de 18.00. Una ruptura de esta última expondrá el máximo del 5 de julio en 18.19, seguido del máximo del 28 de junio de 18.59, permitiendo a los compradores apuntar al máximo anual de 18.99.

En caso de mayor debilidad, si el USD/MXN supera la SMA de 50 días en 17.63, eso allanaría el camino para desafiar el máximo del 5 de diciembre en 17.56, seguido de la SMA de 200 días en 17.27. Más pérdidas pondrían a prueba la SMA de 100 días en 17.21.