El precio del Oro se dispara a un máximo histórico mientras los operadores esperan el recorte de tasas de la Fed en septiembre

• El precio del Oro alcanza un máximo histórico de 2.465$ ante las crecientes expectativas de un recorte de tasas de la Fed en septiembre.
• La posible victoria electoral de Trump alimenta la volatilidad del mercado, impulsando a los inversores hacia activos sin rendimiento.
• Datos de inflación más bajos de lo esperado y comentarios moderados de Powell respaldan al Oro.

El precio del Oro se dispara a un nuevo máximo histórico de 2.465$ el martes en medio de crecientes apuestas de que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. comenzará su ciclo de relajación en septiembre. Esto, junto con las crecientes posibilidades de que el expresidente Donald Trump gane las elecciones de noviembre, respaldó al metal amarillo. El XAU/USD cotiza en 2.465$, ganando más del 1.70%.

Las cifras de inflación al consumidor más bajas de lo esperado de la semana pasada impulsaron los precios del metal sin rendimiento en medio del giro moderado de la Fed. La herramienta CME FedWatch muestra que las probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en septiembre son del 100%, con una pequeña parte de los economistas previendo una relajación de 50 pb.

Además, los desarrollos políticos del fin de semana que involucran al expresidente Trump patrocinaron un impulso en el metal dorado. La presidencia de Trump apuntará a aumentar los aranceles y recortar impuestos, lo que probablemente aumentará el déficit presupuestario de EE.UU. y generará presiones inflacionarias.

Mientras tanto, el presidente de la Fed, Jerome Powell, apareció en el Economic Club de Washington, donde comentó que la economía se desempeñó bien y agregó que la Fed reducirá los costos de endeudamiento una vez que esté segura de que la inflación se está moviendo hacia el objetivo del 2%.

En cuanto a los datos, la Oficina del Censo de EE.UU. informó que las ventas minoristas en junio se mantuvieron sin cambios, como se esperaba. Sin embargo, excluyendo autos, las ventas aumentaron significativamente, superando las previsiones.

Motores del mercado: El Oro sube mientras los operadores ignoran los datos mixtos de EE.UU.

• Los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. más débiles de lo esperado patrocinaron el impulso del oro por encima de los 2.400$, ya que las probabilidades de recortes de tasas de la Fed aumentaron, como lo reflejan los rendimientos decrecientes de los bonos del Tesoro de EE.UU.
• Las ventas minoristas de EE.UU. en junio se mantuvieron planas en 0% mensual, como se esperaba. Las ventas principales aumentaron un 0.4% mensual, por encima del 0.1% proyectado.
• Los precios de exportación e importación de junio disminuyeron, con los precios de exportación cayendo un -0.5% mensual, por debajo del pronóstico de -0.1%. Los precios de importación aumentaron en comparación con la caída de -0.2% de mayo, situándose en 0%, por debajo del aumento estimado del 0.2%.
• Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas, sube un mínimo 0.02% a 104.27.
• El contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 implica que la Fed flexibilizará la política en 53 puntos básicos (pb) hacia finales del año, frente a los 50 del viernes pasado.
• Los precios del Oro retrocedieron ligeramente debido a la decisión del Banco Popular de China (PBoC) de detener las compras de oro en junio, como lo hizo en mayo. A finales de junio, China tenía 72.80 millones de onzas troy del metal precioso.

Análisis técnico del Oro: El XAU/USD se disparó y extendió su repunte mientras los operadores miran los 2.500$

Los precios del oro siguen siendo alcistas y cotizan en máximos históricos, superando el máximo del 20 de mayo de 2.450$, lo que abrió la puerta a más ganancias. El impulso sigue favoreciendo a los toros, como lo muestra el RSI, que apunta más alto y está cerca de alcanzar las condiciones de sobrecompra "regulares".

La próxima resistencia del XAU/USD sería 2.475$, seguida de la cifra de 2.500$. Por el contrario, si los precios del oro caen por debajo de 2.450$, la primera resistencia sería la cifra de 2.400$, seguida del máximo del 5 de julio en 2.392$. Si se despeja, el XAU/USD .continuaría a 2.350$.