El Peso mexicano sube mientras los operadores esperan un recorte de tasas de la Fed en septiembre

• El Peso mexicano se fortalece un 0.35% mientras los operadores valoran completamente el recorte de tasas de la Fed para septiembre.
• Los comentarios moderados de Banxico y las declaraciones equilibradas del presidente de la Fed, Jerome Powell, influyen en el sentimiento del mercado.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) sube ligeramente a 104.18; los datos de ventas minoristas de EE.UU. cumplen con las expectativas.

El Peso mexicano se recuperó y registró ganancias de más del 0,35% frente al Dólar estadounidense el martes, ya que los operadores habían valorado completamente la decisión de la Reserva Federal de recortar las tasas de interés en septiembre. Esto ampliará el diferencial de tasas de interés entre México y EE.UU., impulsando la moneda de mercado emergente; por lo tanto, el USD/MXN cotiza a 17.65, con una caída del 0.40%.

La agenda económica de México sigue ausente para la semana actual. Sin embargo, los comentarios moderados del subgobernador del Banco de México (Banxico), Omar Mejía Castelazo, impulsaron un aumento en el par USD/MXN.

Al otro lado de las fronteras, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que la economía de EE.UU. se ha comportado bien en los últimos años y que necesitan más confianza en el proceso de desinflación para reducir los costos de los préstamos. Powell agregó que los riesgos del doble mandato se han equilibrado más y declaró: "No hay holgura en el mercado laboral... esencialmente, estamos en equilibrio ahora".

Más tarde, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que "la confianza está creciendo en que la inflación se dirige hacia el objetivo del 2% del banco central de EE.UU.".

Mientras tanto, las herramientas CME FedWatch muestran que las probabilidades de un recorte de un cuarto de punto porcentual en la tasa de fondos federales están al 100%, limitando el avance del Dólar. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a otras seis divisas, subió un 0.10% a 104.18.

En cuanto a los datos de EE.UU., la Oficina del Censo de EE.UU. reveló que las ventas minoristas en junio se mantuvieron sin cambios como se esperaba, excluyendo autos, que aumentaron significativamente, superando las previsiones.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se aprecia por las expectativas de recorte de tasas de la Fed

• La agenda económica de México estará ausente durante la semana, reanudándose el 22 de julio, cuando la Agencia Nacional de Estadística (INEGI) revele las cifras de crecimiento para el mes de mayo. No obstante, los responsables de la política monetaria del Banco de México (Banxico) y los desarrollos políticos podrían agitar el mercado.
• Los recientes comentarios del subgobernador del Banxico, Omar Mejía Castelazo, sobre las tasas de interés han generado un interés significativo en los mercados financieros. Mejía, el único disidente en la decisión de política monetaria del Banxico del 27 de junio, abogó por un recorte de un cuarto de punto porcentual, enfatizando la necesidad de que cualquier ajuste de tasas sea gradual y no continuo, añadiendo que una mayor flexibilización no implicaría el inicio de un ciclo de recortes de tasas de interés.
• Las cifras de inflación de junio en México fueron más altas de lo esperado debido a un aumento en los precios de los alimentos, cuando la mayoría de los economistas esperan que Banxico reanude la reducción de las tasas de interés.
• Las ventas minoristas de EE.UU. en junio se mantuvieron planas en 0% mensual, como se esperaba. Las ventas básicas aumentaron un 0.4% mensual, por encima del 0.1% proyectado por el consenso.
• Los precios de exportación e importación para el mismo período disminuyeron, con los primeros cayendo un -0.5% mensual, por debajo de las previsiones de -0.1%. Los precios de importación aumentaron en comparación con la caída del -0,2% de mayo y se situaron en 0%, por debajo de las estimaciones de un aumento del 0,2%.
• Las cifras de inflación del consumidor de junio en Estados Unidos fueron más bajas de lo esperado, aumentando las probabilidades de que la Reserva Federal reduzca los costos de los préstamos en 2024 en al menos 54 puntos básicos, según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024.

Análisis técnico: El Peso mexicano sube mientras el USD/MXN cae por debajo de 17.70

El USD/MXN tiene un sesgo bajista a pesar de la corrección alcista del lunes, que superó el máximo del viernes pasado de 17.80. El momentum es bajista, como lo muestra el RSI, pero se encuentra un fuerte soporte en la media móvil simple (SMA) de 50 días en 17.63.

En caso de una ruptura por debajo de la SMA de 50 días, el primer soporte sería el máximo del 5 de diciembre en 17.56, seguido por la SMA de 200 días en 17.27. Pérdidas adicionales probarían la SMA de 100 días en 17.21.

Por el contrario, si el USD/MXN apunta al alza, la siguiente resistencia sería el mínimo del 24 de junio convertido en resistencia en 17.87, seguido por la cifra de 18.00. Se observa un mayor potencial alcista por encima del máximo del 5 de julio en 18.19, seguido por el máximo del 28 de junio de 18.59, permitiendo a los compradores apuntar al máximo anual de 18.99.