El petróleo enfrenta una lucha entre bajistas y alcistas por las perspectivas de oferta y demanda

• Los precios del petróleo suben por tercer día consecutivo el viernes. 
• Los operadores ven tanto elementos bajistas como alcistas en la mezcla, lo que podría hacer que los precios del petróleo cierren esta semana planos. 
• El Índice del Dólar estadounidense cotiza por encima de 104.00 tras su fuerte caída del jueves. 

Los precios del petróleo están divididos, con varios elementos bajistas y alcistas en equilibrio. Aunque el petróleo comenzó la semana con el pie izquierdo, posiblemente esté en camino de minimizar las pérdidas incurridas esta semana e incluso podría estar plano en general para el cierre del viernes. La pregunta será cuánto adelantamiento ocurrirá este verano antes del recorte inicial de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. esperado en septiembre y las suposiciones de que la demanda aumentará a raíz de eso. 

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, está construyendo su camino hacia la recuperación después del colapso que sufrió el jueves tras los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para junio, que mostraron un aumento en la desinflación. Los mercados se apresuraron a asegurar un recorte de tasas de interés para septiembre, lo que significa que el valor del Dólar estadounidense tuvo que ajustarse debido a que el diferencial de tasas con otras monedas se está reduciendo. El viernes, los operadores estarán atentos a si el lado productor del sistema económico también está viendo un aumento en la desinflación con la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de junio. 

Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza en 82.05$ y el Brent Crudo en 85.23$

Noticias del petróleo y factores del mercado: la AIE pronostica una demanda lenta 

• Bloomberg informa que las importaciones de petróleo de China se mantuvieron estables durante junio a pesar de la débil demanda local. Eso fue diferente para el Gas Natural Licuado (GNL), cuyas importaciones disminuyeron sustancialmente en el mismo período.
• El Puerto de Houston está completamente reabierto, con el tráfico de buques de vuelta a la normalidad el jueves, informa Reuters. El puerto fue cerrado después de que el huracán Beryl pasara por la región a principios de la semana. 
• Los futuros del petróleo han visto un aumento en la demanda desde el jueves, con los operadores posicionándose para un aumento en la demanda cerca de septiembre, cuando se espera que la Fed recorte las tasas de interés. Los proyectos de construcción actualmente pospuestos deberían reiniciarse nuevamente, según Reuters.
• The Wall Street Journal informa que la Agencia Internacional de Energía revisó a la baja su reciente pronóstico para 2025. Se espera que la oferta aumente con la eliminación de los recortes de producción de la OPEP, mientras que la demanda se reducirá de 1 millón a 980.000 barriles por día. Esto dejaría los mercados de petróleo con un exceso de oferta. 

Análisis técnico del petróleo: Sin recuperación fácil

Los precios del petróleo están en verde por tercer día consecutivo, y si la recuperación se acelera un poco el viernes, el rendimiento podría cerrar plano y evitar una pérdida semanal. Para la próxima semana, si el crudo puede lograr un cierre diario por encima de la línea de tendencia ascendente verde en el gráfico a continuación, eso sería una señal alcista para los operadores. Espere ver a más inversores entrar en futuros de crudo una vez que los funcionarios de la Fed confirmen que el momento para septiembre parece adecuado para un recorte inicial de tasas de interés. 

Al alza, el máximo de julio cerca de 84.00$ es el primer nivel de resistencia cercano a buscar. Una vez superado eso, se imprimirá un nuevo máximo para junio y julio a medida que los precios del crudo se estiren más alto. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ya está en 58 y se sobrecalentará bastante rápido, con 87.12$, el máximo de 2024, aún al alcance. 

A la baja, el gran cinturón de Medias Móviles Simples (SMA) debería funcionar ahora como soporte y ya no permitir movimientos por debajo de él. Eso significa que la SMA de 100 días en 80.32$, la SMA de 55 días en 79.26$ y la SMA de 200 días en 78.46$ deberían evitar cualquier caída por debajo de 78.00$. Si esos niveles no se mantienen, podría ocurrir otra caída a 75$. 

Gráfico diario del petróleo crudo WTI