El precio del Oro sube debido a los débiles datos de inflación de EE.UU., aumentan las expectativas de recorte de tasas de la Fed

• El Oro se dispara por encima de 2.400$ tras un IPC estadounidense más suave que aviva las esperanzas de recortes de tasas de la Fed en 2024.
• El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años cae 10 puntos básicos a 4.187%, aumentando el atractivo del Oro.
• La herramienta CME FedWatch muestra un 85% de probabilidades de un recorte de tasas en septiembre; el Índice del Dólar estadounidense cae a 104.48.

Los precios del Oro se dispararon bruscamente durante la sesión norteamericana del jueves después de que la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) en Estados Unidos abriera la puerta para que la Reserva Federal (Fed) reduzca los costos de endeudamiento. Por lo tanto, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se desplomaron, un viento favorable para el metal precioso. El XAU/USD cotiza en 2.414$, subiendo más del 1.80% después de rebotar desde los mínimos diarios de 2.371$.

El sentimiento del mercado cambió a negativo ya que el S&P 500 y el Nasdaq 100 cayeron bruscamente, mientras que el Dow Jones Industrial avanzó. Los rendimientos de EE.UU. están colapsando con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años bajando 10 puntos básicos a 4.187%.

Datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) revelaron que los precios al consumidor se deflacionaron en junio. Excluyendo elementos volátiles como alimentos y energía, el llamado núcleo también disminuyó, reavivando las esperanzas de que la Fed podría recortar las tasas en 2024.

La herramienta CME FedWatch muestra un 85% de probabilidades de un recorte de tasas de un cuarto de punto porcentual en septiembre, frente al 70% de probabilidades del miércoles.

El contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 implica que la Fed flexibilizará la política en 49 puntos básicos (pb) hacia finales de año, frente a los 39 de ayer.

Otros datos mostraron que el mercado laboral sigue siendo robusto ya que el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo no alcanzó el consenso y fue menor que la lectura anterior.

Los datos de EE.UU. de hoy presentan un escenario equilibrado: la inflación está disminuyendo mientras el empleo se mantiene fuerte, sin signos de una recesión inminente.

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor de una cesta de seis divisas frente al Dólar estadounidense, se desplomó más del 0.40% y está en 104.48.

De cara a la semana, el calendario económico de EE.UU. incluirá el Índice de Precios de Producción (PPI) de junio y la encuesta de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para el mismo período.

Resumen diario de los mercados: El Oro se dispara debido a las esperanzas de recorte de tasas de la Fed

• El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. de junio se contrajo un -0.1% mensual, no alcanzando el pronóstico de un aumento del 0.1%. El IPC subyacente también bajó del 0.2% en mayo al 0.1% en junio, alineado con las estimaciones.
• En los 12 meses hasta junio, la inflación general de EE.UU. cayó al 3%, desde el 3.3%, mientras que la inflación subyacente cayó al 3.3%, por debajo de las estimaciones y desde el 3.4% del mes anterior.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 6 de julio fueron mejores de lo esperado en 222.000, por debajo del consenso de 236.000 y la lectura anterior de 239.000.
• Según la herramienta CME FedWatch, las probabilidades de un recorte de tasas en septiembre han aumentado al 84%, desde el 72% del miércoles.
• Los precios del lingote retrocedieron un poco debido a la decisión del Banco Popular de China (PBoC) de detener las compras de Oro en junio, como lo hizo en mayo. China tenía 72,80 millones de onzas troy del metal precioso a finales de junio.

Análisis técnico: El precio del Oro sube por encima de 2.400$, invalida el patrón de hombro-cabeza-hombro

El precio del Oro reanudó su agresiva tendencia alcista y rompió decisivamente la línea de cuello del patrón de hombro-cabeza-hombro, invalidando el patrón gráfico y abriendo la puerta a precios más altos. El momentum sigue del lado de los compradores, con el RSI finalmente mostrando signos de dirección, en tendencia alcista.

Dicho esto, el camino de menor resistencia es al alza. La primera resistencia del XAU/USD sería el máximo anual de 2.450$, antes de la marca de 2.500$. Por el contrario, si el Oro cae por debajo de la cifra de 2.400$, la próxima zona de demanda será el máximo del 5 de julio en 2.392$. Si se despeja, el XAU/USD continuaría a 2.350$.