El precio del Oro se acerca a máximos de dos semanas en medio de un USD bajista y apuestas de recorte de tasas de la Fed en septiembre

• El precio del Oro se mantiene soportado cerca de un máximo de dos semanas en medio de crecientes apuestas de recorte de tasas de la Fed.
• La geopolítica, junto con la incertidumbre política, también presta soporte al XAU/USD.
• Un tono de riesgo positivo podría limitar las ganancias adicionales antes del informe NFP de EE.UU. del viernes.

El precio del Oro (XAU/USD) atrae a algunos compradores por segundo día consecutivo el jueves y busca consolidar el fuerte movimiento alcista de la noche hasta un pico de casi dos semanas. Los datos macroeconómicos de EE.UU. publicados el miércoles señalaron signos de debilidad en el mercado laboral y una economía en desaceleración. Además, las minutas de la última reunión del FOMC revelaron que la mayoría de los responsables de política monetaria dijeron que el crecimiento económico de EE.UU. se está enfriando gradualmente. Esto refuerza las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas en septiembre, provocando una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y arrastrando al Dólar estadounidense (USD) a un mínimo de tres semanas. Además, las tensiones geopolíticas, junto con la incertidumbre política en EE.UU. y Europa, sugieren que el camino de menor resistencia para el metal amarillo sin rendimiento es al alza. 

Dicho esto, el fuerte sentimiento alcista subyacente en los mercados de renta variable globales podría actuar como un obstáculo para el precio del Oro como refugio seguro en medio de volúmenes de negociación relativamente más ligeros debido al feriado del Día de la Independencia en EE.UU. Los operadores también parecen reacios y podrían preferir esperar la publicación de los datos mensuales de empleo de EE.UU., conocidos popularmente como el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP), el viernes antes de abrir nuevas posiciones direccionales. No obstante, el trasfondo fundamental parece firmemente inclinado a favor de los alcistas y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento alcista a corto plazo para el XAU/USD. 

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro sigue recibiendo soporte de las apuestas de recorte de tasas de la Fed en septiembre

• Los datos macroeconómicos más suaves de EE.UU. elevan las apuestas del mercado por un inicio inminente del ciclo de recortes de tasas de la Reserva Federal a finales de este año, lo que sigue actuando como un viento de cola para el precio del Oro sin rendimiento.
• Automatic Data Processing (ADP) informó el miércoles que el empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó en 150.000 en junio en comparación con los 157.000 del mes anterior y las expectativas de 160.000.
• Por separado, el Departamento de Trabajo dijo que el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo aumentó aún más a un máximo de 2 años y medio la semana pasada, señalando signos de relajación en las condiciones del mercado laboral.
• Además, el PMI de Servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) cayó en territorio de contracción y se situó en 48,8 para junio, marcando su nivel más bajo desde mayo de 2020 y no alcanzando las estimaciones del consenso. 
• Los datos señalaron además una pérdida de impulso en la economía al final del segundo trimestre, reafirmando las expectativas de que la Fed reducirá los costos de endeudamiento en septiembre y recortará las tasas nuevamente en diciembre. 
• Mientras tanto, las minutas de la reunión del FOMC del 11-12 de junio revelaron que la gran mayoría de los responsables de política monetaria evaluaron que la economía de EE.UU. parecía estar desacelerándose y señalaron que las presiones sobre los precios estaban disminuyendo.
• Sin embargo, los funcionarios argumentaron que se requerían datos adicionales favorables para darles mayor confianza de que la inflación se estaba moviendo de manera sostenible hacia el objetivo del 2% antes de reducir las tasas de interés. 
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron por segundo día consecutivo el miércoles y borraron el aumento impulsado por Donald Trump y las elecciones francesas al comienzo de la semana, socavando al Dólar estadounidense. 
• Los inversores ahora esperan la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes para obtener pistas sobre la futura decisión de política de la Fed, lo que determinará la trayectoria a corto plazo del XAU/USD. 

Análisis Técnico: El precio del Oro podría apuntar a recuperar los 2.400$ y volver a probar el pico récord alcanzado en mayo

Desde una perspectiva técnica, la ruptura nocturna a través de la media móvil simple (SMA) de 50 días, junto con el hecho de que los osciladores en el gráfico diario han comenzado nuevamente a ganar tracción positiva, favorecen a los operadores alcistas. Algunas compras de continuación y una fuerza sostenida más allá del área de 2.365 $ reafirmarán la perspectiva constructiva, preparando el escenario para un movimiento hacia la recuperación del nivel de 2.400 $. El precio del Oro podría entonces extender el impulso positivo y apuntar a desafiar el pico histórico, alrededor de la zona de 2.450 $ alcanzada en mayo.

Por otro lado, cualquier retroceso significativo ahora parece atraer a nuevos compradores cerca del punto de ruptura de la resistencia de la SMA de 50 días, alrededor de la región de 2.339-2.338 $. El siguiente soporte relevante está situado cerca del área de 2.319-2.318 $, que, si se rompe, podría hacer que el precio del Oro sea vulnerable a debilitarse aún más por debajo del nivel de 2.300 $ y probar la zona horizontal de 2.285 $. Una ruptura convincente por debajo de esta última se verá como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y expondrá el soporte de la SMA de 100 días, actualmente cerca del área de 2.258 $ antes de que el metal caiga a la región de 2.225-2.220 $ y al nivel redondo de 2.200 $.