EUR/USD rebota mientras Jerome Powell reconoce el progreso en la desinflación

• El EUR/USD se recupera desde 1.0700 después de que Powell de la Fed reconociera que la desinflación se ha reanudado.
• El IPC general de la Eurozona se suavizó como se esperaba en junio, mientras que la lectura subyacente creció de manera constante.
• Christine Lagarde, presidenta del BCE, dijo que la inflación se dirige en la dirección correcta.

El EUR/USD se recupera fuertemente desde el mínimo intradía cerca del soporte de nivel redondo de 1.0700 en la sesión americana del martes. El par de divisas principal se recupera después de las discusiones entre la presidenta del BCE, Christine Lagarde, y el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en el Foro del BCE sobre Banca Central en Sintra, Portugal. En la conversación, Lagarde del BCE reconoció que la inflación en la economía de la Eurozona se está moviendo en la dirección correcta y que el banco central está muy avanzado en el camino de la desinflación. Añadió, "No necesitamos tener la inflación de servicios en 2%."

Anteriormente, el Euro permaneció bajo presión debido a una esperada disminución en los datos preliminares del IPC de la Eurozona para junio. El IPC anual se desaceleró a 2.5%, como se esperaba, interanual desde la lectura de mayo de 2.6%. En el mismo período, el IAPC subyacente, que excluye componentes volátiles como alimentos, energía, alcohol y tabaco, creció de manera constante en 2.9%. Los inversores esperaban que la inflación subyacente hubiera disminuido a 2.8%. La medida de inflación subyacente aumentó a un ritmo constante debido a la persistente inflación de servicios. Las presiones de precios en el sector de servicios aumentaron en línea con el ritmo de 4.1% registrado en mayo. Las lecturas actuales de inflación probablemente no proporcionarán pistas sobre hacia dónde se dirigen las presiones de precios.

El lunes, el informe preliminar del IPCA alemán para junio mostró que las presiones sobre los precios se suavizaron más de lo esperado, abriendo la puerta para que el BCE realice recortes de tasas consecutivos. Sin embargo, los responsables de la política monetaria se han abstenido de proporcionar un camino específico para los recortes de tasas, ya que temen que una campaña agresiva de relajación de la política pueda reavivar las presiones sobre los precios.

El lunes, Lagarde del BCE dijo, "Nos tomará tiempo reunir suficientes datos para estar seguros de que los riesgos de una inflación por encima del objetivo han pasado." Lagarde añadió, "El fuerte mercado laboral significa que podemos tomarnos el tiempo para reunir nueva información," informó Reuters.

Mientras tanto, la incertidumbre antes de la segunda vuelta de las elecciones en Francia programada para el 7 de julio también mantendrá al Euro en vilo. Según las encuestas de salida de la primera vuelta de las elecciones parlamentarias de Francia, el partido de extrema derecha Reagrupamiento Nacional (RN) de Marine Le Pen está en una posición cómoda pero con un margen menor al proyectado.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El EUR/USD se recupera mientras el Dólar estadounidense recorta todas sus ganancias intradía

• El EUR/USD se recupera mientras el Dólar estadounidense (USD) retrocede después de que Jerome Powell, presidente de la Fed, dijera en el Foro del BCE sobre Banca Central que el progreso en el proceso de desinflación se ha reanudado. Sin embargo, quieren ver más buenos datos de inflación antes de reducir las tasas de interés. Powell añadió que la inflación de servicios sigue siendo más persistente y el crecimiento salarial está por encima de donde quieren verlo. Los comentarios fueron en gran medida similares a los entregados en la reunión de política monetaria de junio.
• En el frente económico, el informe del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del ISM de Estados Unidos (EE.UU.) mostró que las actividades fabriles disminuyeron inesperadamente en junio. Los datos también indicaron que las presiones inflacionarias en el sector manufacturero, medidas por el Índice de Precios Pagados de Manufactura del ISM, crecieron a un ritmo significativamente más lento de lo esperado.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, baja a cerca de 105.80 después de no lograr mantenerse por encima de la resistencia crucial de 106.00. Mientras tanto, los inversores buscan más pistas sobre cuándo la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés este año. Para ello, los inversores se centrarán en el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para junio, que se publicará el viernes.
• Actualmente, los mercados financieros esperan que la Fed comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre. Se esperan dos recortes de tasas este año, frente a solo un recorte proyectado por los responsables de la política de la Fed en su último gráfico de puntos.
• En la sesión de Nueva York, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó datos de ofertas de empleo JOLTS para mayo más fuertes de lo esperado. Las nuevas vacantes de empleo ascendieron a 8,14 millones. Los economistas esperaban una ligera disminución a 7,9 millones desde la lectura de abril de 8,06 millones.

Análisis Técnico: El EUR/USD mantiene el soporte clave de 1.0700

El EUR/USD cae cerca de 1.0720 después de no poder mantenerse por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que opera alrededor de 1.0740. El par EUR/USD rebotó la semana pasada después de encontrar un fuerte interés comprador cerca del borde ascendente de la formación de triángulo simétrico en un marco de tiempo diario cerca de 1.0666, que se marca desde el mínimo del 3 de octubre de 2023 en 1.0448. El borde descendente del patrón de gráfico mencionado se traza desde el máximo del 18 de julio de 2023 en 1.1276. La formación de triángulo simétrico exhibe una fuerte contracción de la volatilidad, lo que indica bajo volumen y ticks estrechos.

El par EUR/USD permanece por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 1.0790, lo que sugiere que la tendencia general es bajista.

El RSI de 14 períodos oscila en el rango de 40.00-60.00, sugiriendo indecisión entre los participantes del mercado.