El Dólar estadounidense opera lateralizado tras las cifras del PCE de EE.UU.

• El Dólar estadounidense tiene a Trump y Suzuki para agradecer su pronta recuperación el viernes. 
• El PCE resultó en línea con las expectativas.
• El Índice del Dólar estadounidense ronda el nivel 106.00, volviendo a los niveles del miércoles. 

El Dólar estadounidense (USD) está teniendo dificultades para valorar todos los eventos y elementos que están moviendo los mercados. Los operadores aún están digiriendo el debate Trump-Biden, donde casi todos vieron al ex presidente de EE.UU., Donald Trump, como el vencedor. Sin embargo, no hay mucho tiempo para preocuparse por el evento, con el riesgo creciente de que el Ministerio de Finanzas de Japón pueda intervenir más tarde este viernes después de que el Yen japonés alcanzara un nuevo mínimo de varias décadas frente al Dólar estadounidense y superara los 161. 

En el frente del calendario económico de EE.UU., el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) se alineó completamente con las expectativas. La trayectoria desinflacionaria está intacta y no enfrenta ningún obstáculo por ahora. Los operadores estarán atentos a la Universidad de Michigan, antes de la primera ronda de las elecciones francesas durante el fin de semana. 

Resumen diario de los movimientos del mercado: Sin sorpresas de verano

• A las 12:30 GMT, se publicó el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal de mayo:
  • El PCE subyacente mensual pasó del 0.2% al 0.1%.
  • El PCE general mensual pasó del 0.3% al 0.0%.
  • El PCE general anual disminuyó ligeramente del 2.7% al 2.6%.
  • El PCE subyacente anual se redujo del 2.8% al 2.6%.
• El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Chicago se publicará a las 13:45 GMT. Se espera que el número se mantenga en contracción, pasando de 35.4 a 40.0.
• A las 14:00 GMT, la Universidad de Michigan publicará su lectura final para junio:
  • Se espera que el sentimiento del consumidor se mantenga bastante estable en 65.8, viniendo de 65.6.
  • Las expectativas de inflación se mantienen en el 3.1%.
• Las acciones están tratando de cerrar esta semana con un tono alcista, con varios cierres al alza de las acciones asiáticas, mientras que las acciones europeas y estadounidenses operan en verde.
• La herramienta CME Fedwatch respalda ampliamente un recorte de tasas en septiembre a pesar de los recientes comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed). Las probabilidades ahora se sitúan en el 57.9% para un recorte de 25 puntos básicos. Una pausa en las tasas tiene una probabilidad del 35.9%, mientras que un recorte de tasas de 50 puntos básicos tiene una escasa posibilidad del 6.2%. 
• El rendimieto de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. se negocia cerca del máximo semanal en 4.27%.

Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense DXY: Riesgos del fin de semana 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) puede ir a donde quiera en los próximos días, aunque una espada de Damocles pende sobre su desempeño. El Ministerio de Finanzas de Japón ha repetido su estado de emergencia sobre el tipo de cambio y podría intervenir en cualquier momento a partir de ahora. Eso significa que podría desarrollarse un movimiento sustancial, que derribaría al Dólar por un momento. 

En el lado positivo, el mayor desafío sigue siendo 106.52, el máximo del año hasta la fecha desde el 16 de abril. Un repunte a 107.35, un nivel no visto desde octubre de 2023, necesitaría ser impulsado por un aumento sorpresa en la inflación de EE.UU. o un cambio más agresivo de la Fed. 

En el lado negativo, 105.53 es el primer soporte antes de una trifecta de SMAs. Primero está la SMA de 55 días en 105.27, protegiendo la cifra redonda de 105,00. Un poco más abajo, cerca de 104.72 y 104.46, tanto la SMA de 100 días como la de 200 días forman una doble capa de protección para soportar cualquier caída. Si esta área se rompe, 104.00 para salvar la situación. 

Índice del Dólar: Gráfico Diario