El Peso mexicano se desploma por los comentarios de línea dura de la Fed

• El Peso mexicano se deprecia con fuerza con el USD/MXN cotizando nuevamente por encima de 18.00, ganando más del 1%.
• Los comentarios de la Gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, sobre mantener las tasas de política estables y su disposición a subir las tasas presionan al Peso.
• Próxima decisión de política monetaria de Banxico el jueves, con la mayoría de los economistas esperando que las tasas se mantengan sin cambios en 11.00%.

El Peso mexicano se depreció con fuerza frente al Dólar estadounidense, ya que la gobernadora de la Reserva Federal (Fed), Michelle Bowman, adoptó una postura de línea dura en comparación con la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, quien estaba preocupada por el mercado laboral, subrayando que los riesgos del doble mandato están equilibrados. No obstante, el USD/MXN cotiza en 18.15, ganando más del 1%.

El Peso se vio presionado después de que Bowman enfatizara que la tasa de política se mantendría estable "por algún tiempo", añadiendo que ha habido "un modesto progreso adicional en la inflación de EE.UU." y que está dispuesta a subir las tasas si la inflación se estanca.

La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, subrayó que la Fed debe "actuar con cuidado" mientras busca terminar el trabajo de reducir la inflación, añadiendo que "no es el único riesgo que enfrentamos".

La agenda económica de México presentó los datos de inflación de la primera quincena de junio el lunes, antes de la decisión de política monetaria del Banco de México (Banxico) el jueves. La encuesta de Citibanamex mostró que la mayoría de los economistas esperan que las tasas se mantengan sin cambios en 11,00%, aunque esperan que el banco central recorte las tasas hasta agosto.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se desploma a pesar de la alta inflación que justifica el mantenimiento de tasas de Banxico

• Los precios al consumidor de la primera quincena de junio en México subieron por encima de las estimaciones, lo que probablemente disuadirá a Banxico de flexibilizar la política el 27 de junio.
• La inflación general saltó del 4.70% esperado al 4.78% interanual, aunque los precios subyacentes bajaron del 4.31% al 4.17% interanual.
• La encuesta de Citibanamex mostró que los economistas descartaron menos recortes de tasas por parte del banco central, estimando que las tasas se reducirán al 10,25% en 2024, frente al 10.00%. En cuanto al USD/MXN, el consenso estima que el tipo de cambio terminará el año en 18.70, frente a 18.00 en el informe anterior.
• En cuanto al crecimiento económico, el consenso revisó a la baja el Producto Interior Bruto (PIB) para 2024 del 2.2% al 2.1% interanual.
• La intervención verbal de Banxico la semana pasada apuntaló al Peso mexicano cuando el USD/MXN alcanzó un mínimo de 11 días. Sin embargo, los comentarios de línea dura de la Fed pesaron sobre la moneda de mercado emergente.
• La herramienta FedWatch del CME muestra probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en un 59.5%, frente al 61.1% del lunes pasado.

Análisis Técnico: El Peso mexicano cae mientras el USD/MXN sube nuevamente por encima de 18.00

La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene intacta después del retroceso de ayer por debajo de 17.90, lo que sonó las alarmas de que los vendedores estaban de vuelta en control. No obstante, el momentum sigue a favor de los compradores, quienes se movieron, recuperaron 18.00 y apuntaron al máximo anual.

Si el USD/MXN supera 18.50, la próxima resistencia sería el máximo anual de 18.99. Una ruptura de este último expondrá el máximo del 20 de marzo de 2023 de 19.23, seguido de un repunte a 19.50.

Por otro lado, si el USD/MXN cae por debajo de 18.00, el próximo nivel clave de soporte sería la media móvil simple (SMA) de 50 días en 17.37 antes de probar la SMA de 200 días en 17.23. Una vez que esos dos niveles se superen, la próxima parada sería la SMA de 100 días en 17.06.