El Peso mexicano opera al alza por tercer día consecutivo antes de la decisión de Banxico

• El Peso mexicano se aprecia por tercer día consecutivo, alcanza un mínimo diario por debajo de 18.00 frente al Dólar estadounidense.
• Los datos de inflación de mediados de junio muestran una disminución de las cifras subyacentes, mientras que la inflación general se expande pero se estanca en comparación con mayo.
• Los analistas revisan las expectativas de recorte de tasas de Banxico de junio a agosto, con la encuesta de Citibanamex ajustando la previsión del USD/MXN de 18.00 a 18.70.

El Peso mexicano se recuperó y se apreció por tercer día consecutivo de negociación frente al Dólar estadounidense, ya que los inversores se prepararon para la próxima decisión de política monetaria del Banco de México (Banxico) el jueves. Los analistas se volvieron más escépticos de que la institución mexicana bajara las tasas tras una depreciación de más del 6,90% del Peso después de las elecciones generales del 2 de junio. El USD/MXN cotiza a 18.02, con una caída del 0.29%.

La agenda económica de México presentó los datos de inflación de mediados de junio. Las cifras subyacentes continuaron disminuyendo, mientras que la inflación general se expandió por encima de las estimaciones pero se estancó en comparación con los datos de mayo. Después de los datos, el USD/MXN cayó a un mínimo de 11 días y probó el nivel psicológico de 18.00 mientras los inversores se preparan para la decisión de Banxico.

La encuesta de Citibanamex mostró que la mayoría de los analistas parecían seguros de que Banxico continuaría relajando la política, pero trasladaron el próximo recorte de tasas de junio a agosto. Además, los economistas descontaron menos recortes de tasas por parte del banco central mientras ajustaban la previsión del tipo de cambio USD/MXN de 18.00 en el informe anterior a 18.70.

En cuanto al crecimiento económico, el consenso revisó a la baja el Producto Interior Bruto (PIB) para 2024 del 2.2% al 2.1% anual.

Al otro lado de la frontera, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) se mantuvieron cautelosos. El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, expresó que la política es restrictiva y que es optimista de que verá una mejora en los datos de inflación.

Resumen diario de los motores de los mercados: El Peso mexicano avanza mientras la inflación sube en junio

• El Índice de Precios al Consumo de mediados de junio en México subió un 0.21% mensual, por encima de las estimaciones, y se expandió un 4.78% anual, sin cambios respecto a la lectura anterior y superior a la estimación del 4.70%.
• La inflación subyacente subió por debajo de las estimaciones del 0.18% mensual, alcanzando el 0.17%. Anualmente, estuvo por debajo de las estimaciones y de la lectura anterior del 4.17%.
• La encuesta de Citibanamex mostró que la mayoría de los analistas estiman que el próximo recorte de tasas de Banxico será en la reunión del 8 de agosto y que las tasas de interés se reducirán del 11.00% al 10.5%, frente al 10%.
• El USD/MXN se estabiliza tras la intervención verbal de la semana pasada por parte de la gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez Ceja, quien afirmó que el banco central está atento a la volatilidad en el tipo de cambio del Peso mexicano y podría restaurar el "orden" en los mercados.
• El USD/MXN está extendiendo sus pérdidas debido a un Dólar estadounidense más débil. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de otras seis divisas, cayó un 0.28% a 105.53.
• La herramienta FedWatch del CME muestra probabilidades de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en un 61.1%, frente al 59.5% del viernes pasado.

Análisis Técnico: El Peso mexicano se dispara mientras el USD/MXN cae por debajo de 18.00

La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene, aunque el retroceso en curso desde alrededor de 18,37 hasta por debajo de la cifra de 18.00 podría allanar el camino para desafiar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 17.37 antes de probar la SMA de 200 días en 17.23. Una vez que esos dos niveles se despejen, la siguiente parada sería la SMA de 100 días en 17.06.

Aunque el momentum muestra que los vendedores están a cargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene por encima de la línea neutral de 50. Dicho esto, los operadores deben ser cautelosos sobre si el USD/MXN podría revertir su tendencia bajista en curso.

Para una continuación alcista, el USD/MXN debe superar los 18.50 si los compradores quieren volver a probar el máximo del año hasta la fecha de 18.99. Una ruptura de este último expondrá el máximo del 20 de marzo de 2023 de 19.23. Si ese precio se despeja, esto patrocinará un aumento a 19.50.