El Oro se dispara, sube a máximos de dos semanas por las apuestas de recorte de tasas de la Fed

• El Oro avanza bruscamente, ganando más del 1% en medio de indicadores económicos estadounidenses debilitados.
• Datos más débiles de empleo y vivienda de EE.UU. aumentan las expectativas de dos recortes de tasas de 25 pb por parte de la Fed en 2024.
• El aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y el pacto entre Corea del Norte y Rusia aumentan el atractivo del Oro como refugio seguro.

Los precios del Oro avanzaron bruscamente más del 1% el jueves durante la sesión norteamericana, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. avanzaron para respaldar al Dólar. Los datos de Estados Unidos fueron más débiles de lo esperado, lo que aumentó la confianza de los operadores en que la Reserva Federal (Fed) relajará la política al menos dos veces en 2024. El XAU/USD cotiza en 2.356$ al momento de escribir.

Los últimos datos económicos de EE.UU. continuaron mostrando que la economía se está desacelerando, lo que llevó a los inversores a prever dos recortes de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb). Un informe de empleo en EE.UU. peor de lo esperado reveló que el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo superó las estimaciones.

Los datos de vivienda en EE.UU. decepcionan a los mercados, ya que los permisos de construcción y los inicios de viviendas se enfriaron.

Mientras tanto, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, declaró que probablemente tomará uno o dos años reducir la inflación subyacente al 2%. Añadió que la trayectoria de las tasas de interés dependerá de las condiciones económicas, enfatizando, "Estamos logrando la desinflación a pesar del notable crecimiento económico."

El aumento de los riesgos geopolíticos ayudó a la tendencia alcista del metal dorado. Las tensiones en Oriente Medio están aumentando, ya que Israel amenaza con lanzar un ataque contra Hezbolá en Líbano. Eso, junto con el pacto recientemente firmado entre Rusia y Corea del Norte, podría aumentar el atractivo del metal amarillo, que se cotiza cerca de un nivel de resistencia crucial.

La herramienta CME FedWatch muestra que las probabilidades de un recorte de tasas de 25 pb para septiembre se sitúan en el 58%, frente al 62% de hace un día. Mientras tanto, el contrato de futuros de los fondos federales de diciembre de 2024 implica que la Fed recortará 36 pb hacia finales del año.

Movimientos diarios y motores del mercado: El precio del Oro sube en medio de altos rendimientos en EE.UU. y un Dólar fuerte

• El Índice del Dólar estadounidense imprime ganancias de 0,405, subiendo a 105,64, un obstáculo para los precios del Oro.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. saltaron, el rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años subió más de cuatro puntos básicos a 4.257%.
• Las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 15 de junio aumentaron a 238.000, superando las estimaciones de 235.000 pero por debajo de la lectura anterior de 243.000.
• Los permisos de construcción en EE.UU. disminuyeron un 3.6% en mayo, cayendo de 1.44 millones a 1,386 millones. Los inicios de viviendas para el mismo período cayeron un 5.5%, de 1.352 millones a 1.277 millones.
• Los funcionarios de la Fed aconsejaron paciencia en los recortes de tasas de interés y enfatizaron que seguirían siendo dependientes de los datos. Aunque el informe del IPC de la semana pasada fue positivo, los responsables de la política reiteraron que necesitan ver más informes como los datos de mayo.
• A pesar de que el informe del IPC de EE.UU. muestra que el proceso de desinflación continúa, el presidente de la Fed, Jerome Powell, comentó que siguen siendo "menos confiados" sobre el progreso en la inflación.

Análisis técnico: El precio del Oro desafía el patrón de hombro-cabeza-hombro, sube por encima de 2.350$

Los compradores de Oro están probando el patrón de cabeza y hombros, arrastrando el metal dorado por encima del cuello del patrón. Un cierre diario por encima de la confluencia de este último y las medias móviles simples (SMA) de 50 días en torno a 2.343$ podría negar el patrón bajista del gráfico y abrir la puerta a más ganancias.

En ese caso, el Oro podría extender sus ganancias por encima de los 2.350$, exponiendo niveles de resistencia clave adicionales. El siguiente sería el máximo del ciclo del 7 de junio de 2.387$, antes de desafiar la cifra de 2.400$.

Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de los 2.343$, eso mantendría intacto el patrón de hombro-cabeza-hombro del gráfico, y el Oro podría dirigirse a la baja. Si el XAU/USD cae por debajo de 2.300$, el siguiente soporte sería el mínimo del 3 de mayo de 2.277$, seguido del máximo del 21 de marzo de 2.222$. Más pérdidas se encuentran por debajo, con los vendedores apuntando al objetivo del patrón de hombro-cabeza-hombro desde 2.170$ hasta 2.160$.