El Dólar desciende ya que las cifras del IPC de EE.UU. confirman desinflación, las miradas se dirigen a la Fed

• El Dólar estadounidense se debilita en todos los ámbitos tras la publicación del IPC desinflacionario. 
• Los operadores están enviando el Dólar a la baja, antes de la próxima reunión de la Fed. 
• El índice del Dólar estadounidense cae por debajo de 105.00 y se dirige incluso a zonas inferiores a 104.00. 

El Dólar estadounidense (USD) se hunde tras la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. El movimiento se produce con todos los elementos inflacionarios situándose en el extremo inferior de las expectativas o incluso por debajo de ellas. El principal elemento es la inflación mensual general, que cayó al 0%, cuando se esperaba un 0.1% y venía del 0.3%.

En el frente económico, todas las miradas están ahora puestas en la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., que está a punto de emitir su decisión sobre las tasas. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) necesitará evaluar este informe del IPC para determinar cómo verán su pronóstico del gráfico de puntos. Ese gráfico de puntos, o curva de Philips, también se publicará más tarde este miércoles. 

Resumen diario de los mercados: Todas las miradas están en el gráfico de puntos 

• A las 11:00 GMT, la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA) ha publicado el número de solicitudes de hipotecas para la semana que finalizó el 7 de junio. La semana anterior, se registró una notable caída del 5.2%, con un aumento ahora del 15.6%.
• A las 12:30 GMT, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. ha publicado el Índice de Precios al Consumo de EE.UU. para mayo:
  • La inflación subyacente mensual fue del 0.2%, viniendo del 0.3%.
  • La inflación general mensual pasó del 0.3% al 0.0%.
  • La inflación subyacente anual pasó del 3.6% al 3.4%.
  • La inflación general anual fue un poco más suave, al 3.3% frente al 3.4%.
  • Todos los puntos de datos en el informe del IPC estuvieron en la estimación más baja o incluso por debajo de ella, lo que lo convierte en un informe muy suave y desinflacionario. 
• Los mercados digerirán la publicación del IPC hasta las 18:00 GMT, cuando el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de EE.UU. publicará su comunicado sobre la decisión de la tasa de interés de la Reserva Federal. Dado que los mercados han descontado completamente una tasa sin cambios en el 5,50%, el gráfico de puntos, donde todos los funcionarios de la Fed pueden anotar sus proyecciones y pronósticos sobre cómo ven la política monetaria en el futuro, será más importante. 
• A las 18:30 GMT, el presidente de la Fed, Jerome Powell, subirá al estrado y pronunciará un discurso con preguntas y respuestas sobre la reciente decisión de política monetaria. 
• Las acciones están por las nubes, ya que los mercados vuelven a apostar por un recorte de tasas de la Fed para 2024. Todos los índices europeos y estadounidenses están en verde. 
• La herramienta FedWatch del CME muestra una probabilidad del 47.4% de que la tasa de interés de la Fed se mantenga en el nivel actual en septiembre. Las probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos se sitúan en el 48.3%, mientras que una probabilidad muy baja del 4.3% se descuenta para un recorte de tasas de 50 puntos básicos.
• El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cae al nivel más bajo de esta semana, cerca del 4.28%, el nivel más bajo en casi un mes. 

Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: ¿Confirmará Powell un aterrizaje suave?

El índice del Dólar estadounidense (DXY) está listo para negociar otra etapa al alza o para borrar todas las ganancias semanales con el IPC de EE.UU. y la decisión de la Fed como principales impulsores el miércoles. Sin embargo, podría estar desarrollándose un escenario que resultaría en un estancamiento real para el Dólar estadounidense. Esto ocurriría si la desinflación sigue en curso con un IPC más suave de lo esperado, contradicho más tarde con la decisión de la tasa de la Fed, donde el presidente de la Fed, Jerome Powell, podría adoptar una postura de línea dura y decir que la Fed necesitará mantenerse firme por más tiempo para realmente llevar la inflación a donde quieren que esté.  

Al alza, hay algunos niveles técnicos o cruciales a tener en cuenta. El primero es 105.52, un nivel que mantuvo el soporte durante la mayor parte de abril. El siguiente nivel a observar es 105.88, que provocó un rechazo a principios de mayo y probablemente volverá a actuar como resistencia. Más arriba, el mayor desafío sigue siendo 106.51, el máximo del año hasta la fecha desde el 16 de abril. 

A la baja, las SMAs claves sirven ahora de soporte. En primer lugar, y muy cerca, se encuentra la SMA de 55 días en 105.07. Un poco más abajo, cerca de 104.48, tanto la SMA de 100 días como la de 200 días están formando una doble capa de protección para apoyar cualquier caída en el Índice del Dólar estadounidense. Si se rompiera esta zona, habría que buscar 104.00 para salvar la situación.