EUR/USD se dispara por encima de 1.0800 tras los datos del IPC de EE.UU., el foco está en la Fed

• EUR/USD se recupera el nivel 1.0830 tras las cifras del IPC de EE.UU.
• Los datos suaves del IPC de EE.UU. han aumentado las expectativas de recorte de tasas de la Fed para la reunión de septiembre.
• Los responsables de la política del BCE se abstienen de proporcionar una trayectoria específica de tasas de interés.

El EUR/USD salta rápidamente por encima de la resistencia de nivel redondo de 1.0800 en la sesión americana del miércoles. El par EUR/USD se fortalece después de que el informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para mayo resultara ser más suave de lo esperado. Esto ha aumentado la especulación del mercado de que la Reserva Federal (Fed) comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre. La herramienta CME FedWatch muestra que la probabilidad de que la Fed recorte las tasas a partir de septiembre salta al 55.4% desde menos del 50% después de la publicación del informe del IPC.

La inflación subyacente anual de EE.UU., que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, se desaceleró a 3.4% desde las estimaciones del 3.5% y la lectura de abril del 3.6%. En el mismo período, la inflación general creció a un ritmo más lento del 3.3% frente a las expectativas y la publicación anterior del 3.4%. El IPC general mensual resultó ser estancado mientras que los inversores preveían un aumento nominal del 0.1%. La inflación subyacente aumentó un 0,2%, más lento que las estimaciones y la lectura anterior del 0.3%.

Una caída mayor de lo esperado en los datos de inflación de EE.UU. pesa fuertemente sobre el Dólar estadounidense. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, se desploma cerca de 104.50. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años caen por debajo del 4.30%.

Mientras tanto, los inversores esperan la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed), que está programada para la sesión tardía de EE.UU. Los inversores prestarán mucha atención a los datos de inflación de EE.UU. y al gráfico de puntos de la Fed, ya que se espera ampliamente que el banco central mantenga las tasas de interés sin cambios en el rango del 5.25%-5.50% por séptima vez consecutiva. El gráfico de puntos de la Fed indica dónde ven los responsables de la política la tasa de fondos federales en los marcos de tiempo medio y largo plazo.

Actualmente, los mercados financieros se inclinan hacia la decisión de la Fed de comenzar a recortar las tasas de interés en la reunión de septiembre después de los datos de inflación. Anteriormente, los operadores redujeron sus apuestas de recorte de tasas de la Fed para septiembre después de que el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de mayo de EE.UU. indicara una fuerte demanda de empleo y un fuerte crecimiento salarial, lo que sugería una perspectiva de inflación persistente.

Se espera que las nuevas proyecciones para el número de recortes de tasas muestren menos recortes de tasas en comparación con los tres predichos en el gráfico de puntos de marzo, ya que los funcionarios pierden confianza en el progreso del proceso de desinflación.

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD se recupera fuertemente mientras el Dólar estadounidense se desploma

• El EUR/USD sube por encima de 1.0800 ya que el Dólar estadounidense ha sido golpeado fuertemente debido a un informe de inflación de EE.UU. débil para mayo. Sin embargo, el Euro sigue siendo vulnerable debido a la incertidumbre en torno a las elecciones francesas. La estabilidad política en la Eurozona se tambaleó después de la decisión del presidente francés Emmanuel Macron de convocar elecciones anticipadas tras sufrir una derrota a manos del partido de extrema derecha liderado por Jordan Bardella, conocido popularmente como Rassemblement National (RN).
• Las encuestas a pie de urna del lunes mostraron que el partido RN podría ganar entre 235 y 265 escaños, aún por debajo de los 289 necesarios para una mayoría absoluta, informó Reuters. Los analistas ven la decisión de Macron de convocar elecciones anticipadas como una apuesta que podría debilitar aún más la posición de la alianza centrista.
• Mientras tanto, la incertidumbre sobre la trayectoria de las tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE) parece estar disminuyendo ya que los responsables de la política se están absteniendo de comprometerse con cualquier trayectoria específica de recorte de tasas. Los funcionarios del BCE temen que la inflación pueda seguir siendo persistente en los próximos meses debido al crecimiento constante de los salarios, lo que alimenta la inflación de servicios. En mayo, la inflación de servicios en la Eurozona subió al 4.1%, la más alta en siete meses.
• El responsable de la política del BCE y gobernador del banco central francés, Francois Villeroy de Galhau, dijo el martes que confía en que las presiones sobre los precios volverán a su objetivo del 2% el próximo año, pero que tendrán que pasar por algunos baches en los datos mensuales. "Este 'ruido' no es muy significativo, y por lo tanto seguimos siendo más 'impulsados por las perspectivas' y miraremos aún más de cerca el pronóstico de inflación", agregó Villeroy, según Reuters.

Análisis Técnico: El EUR/USD sube por encima de la formación de triángulo

El EUR/USD entrega una recuperación en forma de V después de deslizarse a un mínimo de casi cinco semanas cerca de 1.0710. La perspectiva a corto plazo del par de divisas principal mejora a medida que sube por encima de la formación de gráfico de triángulo simétrico en un marco de tiempo diario. El EUR/USD se acerca a un máximo de dos meses cerca de 1.0900.

La perspectiva a largo plazo del par de divisas compartido se ha vuelto positiva después de rebotar por encima de la EMA de 200 días, que se negocia alrededor de 1.0800.

El RSI de 14 períodos encuentra un soporte cerca de 40.00 y se espera que permanezca lateral.