EUR/USD se debilita mientras el USD se fortalece tras un fuerte informe positivo de NFP de EE.UU.

• El EUR/USD cae desde 1.0900 ya que el optimista informe de NFP de EE.UU. para mayo aumenta el atractivo del Dólar estadounidense.
• El informe de NFP de EE.UU. sugiere que las condiciones del mercado laboral se han ajustado aún más.
• El BCE inició su campaña de flexibilización de políticas pero se abstuvo de comprometerse con una trayectoria de tasas de interés predefinida.

El EUR/USD experimenta una intensa venta masiva y cae cerca de 1.0840 en la sesión americana el viernes, ya que el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos para mayo ha indicado que la demanda laboral y el crecimiento salarial fueron más fuertes de lo esperado. El informe de empleo mostró que las nuevas nóminas agregadas por los empleadores estadounidenses fueron más altas, con 272.000, en comparación con las expectativas de 185.000 nóminas y la publicación anterior de 165.000, revisada a la baja desde 175.000. Sin embargo, la tasa de desempleo aumentó a 4.0% desde las estimaciones y la publicación anterior de 3.9%.

Se espera que los números de nóminas más altos de lo esperado despejen las dudas sobre la disminución de la demanda laboral que se profundizaron después de que los indicadores recientes orientados al empleo sugirieran que el mercado laboral se está aflojando. Los datos de ofertas de empleo JOLTS para abril y el cambio de empleo ADP para mayo fueron más débiles de lo esperado. Además, las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que terminó el 31 de mayo fueron más altas que las estimaciones, lo que sugiere que se ha liberado algo de presión del mercado laboral.

Mientras tanto, las ganancias promedio por hora, que miden la inflación salarial, se aceleraron a 4.1% desde las expectativas de 3.9% y la publicación anterior de 4.0%, revisada al alza desde 3.9% en términos interanuales. En términos mensuales, la medida de inflación salarial creció a un ritmo robusto de 0,4% frente al consenso de 0.3% y la lectura anterior de 0.2%. Esto ha profundizado los temores de que la inflación se mantenga persistente, lo que tendrá una influencia negativa en las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD cae y el Dólar estadounidense se dispara

• EUR/USD enfrenta una fuerte venta masiva desde 1.0900 ya que un fuerte informe de NFP de EE.UU. ha indicado que la Fed podría no considerar reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.
• Al otro lado del Atlántico, el Euro se debilita después de que el Banco Central Europeo (BCE) recortara las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) como se esperaba el jueves.
• El BCE redujo sus tasas de interés clave por primera vez desde 2019, ya que los funcionarios estaban confiados en el progreso de la inflación hacia la tasa deseada del 2%. Todos los funcionarios votaron a favor de la decisión de recorte de tasas, excepto el político Robert Holzmann, quien disintió. Sin embargo, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, se negó a comprometerse con una trayectoria específica de tasas de interés, diciendo que la batalla contra la inflación está lejos de terminar y se espera que las presiones sobre los precios se mantengan en los niveles actuales este año. El BCE seguirá siendo dependiente de los datos, dijo.
• Las últimas proyecciones de inflación del personal del BCE indican que la inflación subyacente anual de la Eurozona promediará 2.8% en 2024, 2.2% en 2025 y 2.0% en 2026, ligeramente por encima de las previsiones anteriores.
• Se esperaba que el BCE siguiera siendo dependiente de los datos, ya que el reciente informe del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de la Eurozona mostró que la inflación general y subyacente anual crecieron más de lo esperado. El crecimiento económico en el primer trimestre también fue más fuerte, con un 0.3%, lo que mostró que la recesión técnica en la segunda mitad de 2023 fue leve.

Análisis Técnico: EUR/USD se debilita a 1.0830

El EUR/USD cae verticalmente desde la resistencia de nivel redondo de 1.0900 después de que los fuertes datos de NFP de EE.UU. disminuyeran las esperanzas de que la Fed reduzca sus tasas de interés clave a partir de septiembre. Por el momento, el par de divisas principal parece no poder romper la línea de cuello del patrón de hombro-cabeza-hombro invertido (H&S), que se marca desde el máximo del 9 de abril en 1.0885. Una ruptura de este patrón podría resultar en una reversión alcista.

La perspectiva a corto plazo sigue siendo positiva debido a una formación de cruce dorado, un cruce alcista de las medias móviles exponenciales (EMAs) de 50 días y 200 días cerca de 1.0800. Sin embargo, no se puede descartar la incertidumbre sobre lo mismo.

El RSI de 14 períodos ha caído en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso, que se inclinaba hacia el alza, se ha desvanecido por ahora.

Mirando hacia arriba, se espera que el par de divisas principal extienda sus ganancias hacia el máximo del 21 de marzo en torno a 1.0950 y la resistencia psicológica de 1.1000 si rompe decisivamente por encima de la resistencia de nivel redondo de 1.0900. Sin embargo, un movimiento a la baja por debajo de la EMA de 200 días en 1.0800 podría empujarlo a una trayectoria bajista.