El Dólar estadounidense se recupera tras el fuerte aumento en las Nóminas no Agrícolas

• El Dólar estadounidense se recupera en todos los ámbitos. 
• Los mercados están cerrando cualquier esperanza de un recorte de tasas de la Fed en junio o julio, incluso septiembre es dudoso. 
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se aleja del nivel inferior de 104.00 y se recupera. 

El Dólar estadounidense (USD) se recupera gracias a la sorpresa al alza en el número de Nóminas no Agrícolas, que llegó a 272.000, superando la estimación más alta de los economistas de 258.000. En los últimos días, las esperanzas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal de EE.UU. estaban comenzando a aumentar para septiembre, aunque se espera que esa posibilidad esté fuera de juego ahora. La pregunta ahora será si habrá un recorte en 2024, ya que estos números no permiten ni exigen que la Fed recorte. 

En el frente económico, todos los datos ya están disponibles y los mercados pueden comenzar a digerir los números. La Gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, aún está haciendo una aparición, dando un discurso en la Ceremonia de Graduación de la Academia Global de Niñas 2024 en la Universidad del Distrito de Columbia en Washington, D.C. Aunque no se espera que su discurso contenga información sobre la política monetaria. 

Movimientos diarios del mercado: Atrapados en el lado equivocado

• A las 12:30 GMT, se publicó el informe de empleo de EE.UU. para mayo:
  • Las Nóminas no Agrícolas aumentaron de 185.000 en abril a 272.000 en mayo. El hecho de que las 185.000 anteriores se revisaran a la baja a 165.000 hace que este número sea aún mayor. 
  • Las ganancias promedio por hora mensuales aumentaron a 0.4% en mayo desde 0.2% el mes anterior.
  • Las ganancias promedio por hora anuales aumentaron de 3.9% a 4.1%.
  • La tasa de desempleo subió un poco, de 3.9% a 4%.
• Las acciones europeas están siendo masacradas por la publicación del Informe de Empleo de EE.UU., mientras que las acciones estadounidenses aún buscan dirección. 
• Según la herramienta CME Fedwatch, los datos de precios de los futuros de los Fondos de la Fed a 30 días sugieren una probabilidad del 31,8% de mantener las tasas sin cambios en septiembre, frente a una probabilidad del 55.7% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) y una probabilidad del 12.3% de un recorte de tasas de incluso 50 pbs. Para la próxima reunión del 12 de junio, los mercados están valorando completamente que las tasas se mantendrán en los niveles actuales. 
• El rendimiento de los bonos de referencia a 10 años del Tesoro de EE.UU. cotiza alrededor del 4.41%, y sube sustancialmente, borrando las esperanzas de un rápido recorte de tasas por parte de la Fed.

Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense DXY: El IPC de la próxima semana ya está descontado

El Índice del Dólar estadounidense DXY está coqueteando con una caída por debajo de la zona de 104.00. Ya se han realizado algunas breves incursiones por debajo de este nivel en los últimos días, aunque por ahora, esta área aún ve una gran cantidad de interés comprador. La pregunta es cuánto tiempo durarán esos compradores, y si el NFP llega por debajo de la proyección más débil, algo podría romperse. 

Al alza, el DXY primero enfrenta una resistencia de confluencia en la SMA de 200 días y la SMA de 100 días en 104.44. Más arriba, el nivel pivotal cerca de 104.60 entra en juego. Por ahora, la parte superior puede verse alrededor de 105.00, con la SMA de 55 días coincidiendo con este número redondo y el pico de las últimas semanas en 105.08.

A la baja, la gran cifra de 104.00 parece estar aguantando. Una vez superado ese nivel, otro descenso a 103.50 e incluso 103.00 son los niveles a observar. Con el RSI aún no sobrevendido, más caídas aún están bajo consideración.