Los precios del Oro retroceden en medio de un sentimiento de aversión al riesgo y la caída de los rendimientos de EE.UU.

• El Oro cae un 0.90% mientras las materias primas enfrentan una presión generalizada.
• Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. caen siete puntos básicos, pero el Dólar gana marginalmente, con el DXY subiendo un 0.04% a 104.08.
• Los datos de JOLTS de EE.UU. alcanzan un mínimo de tres años, mostrando una desaceleración económica junto con pedidos de bienes duraderos por debajo de las estimaciones.

Los precios del Oro retroceden alrededor de un 0.90% en la sesión de media jornada en Norteamérica el martes, en medio de un impulso de aversión al riesgo y a pesar de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. La última tanda de datos económicos de EE.UU. muestra que la economía se está desacelerando, lo que justifica tasas de interés más bajas. A pesar de eso, el XAU/USD cotiza con pérdidas y opera en 2.328$.

El metal dorado ha caído por debajo de 2.350$ la onza troy mientras las materias primas se desploman en general. Los precios del petróleo estuvieron bajo fuerte presión anteriormente en medio de temores de que la economía global podría crecer a un ritmo más lento, lo que podría afectar la demanda de crudo.

Los rendimientos del Tesoro de EE.UU., que usualmente se correlacionan inversamente con los precios del oro, también cayeron siete puntos básicos, como lo muestra el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU.

Por el contrario, el Dólar está cotizando con ganancias marginales del 0.04%, como lo muestra el Índice del Dólar de EE.UU. (DXY). El DXY sigue al Dólar frente a una cesta de seis divisas y está en 104.08.

En cuanto a los datos, la agenda económica de EE.UU. incluyó la publicación de los datos de JOLTS de abril y los pedidos de bienes duraderos. Los informes mostraron que la economía sigue siendo resiliente pero débil en medio de los mayores costos de financiamiento establecidos por la Reserva Federal de EE.UU.

Tras la publicación de los datos, el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 mostró que la mayoría de los operadores esperan al menos 36 puntos básicos de recortes de tasas a través de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT).

En consecuencia, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron, y el Dólar extendió sus pérdidas a tres días consecutivos. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. cayeron once puntos básicos a 4.392%. El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY), que sigue el rendimiento frente a una cesta de seis divisas, cayó un 0.5% a 104.07.

Motores del mercado: El precio del Oro desciende mientras los rendimientos del Tesoro de EE.UU. retroceden

• La agenda económica de EE.UU. del martes incluyó el informe de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU., que disminuyó de 8.355 millones a 8.059 millones en abril, quedando por debajo de la estimación de 8.34 millones.
• Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. aumentaron un 0.6% mensual en abril, por debajo de las estimaciones y de la lectura anterior de 0.7%.
• La semana pasada, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de EE.UU., el indicador de inflación preferido de la Fed, se estabilizó, aumentando las esperanzas de posibles recortes de tasas.
• Mientras tanto, la actividad empresarial mostró resultados mixtos, con el PMI de manufactura de S&P Global expandiéndose, mientras que el PMI de manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) se contrajo por segundo mes consecutivo.
• Los operadores están valorando actualmente alrededor de un 54.9% de probabilidad de un recorte de tasas, según la herramienta FedWatch del CME.
• La agenda económica de EE.UU. durante la semana incluirá el cambio de empleo de ADP antes de las nóminas no agrícolas del viernes.

Análisis técnico: El precio del Oro cae por debajo de los 2.350$

El rally del oro sigue en marcha, aunque los precios al contado han caído por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días de 2.334$. La acción del precio y el impulso que se ha desplazado a favor de los vendedores podrían allanar el camino para un retroceso. El RSI se volvió bajista, por debajo de la línea media de 50, abriendo la puerta a más pérdidas para el oro.

Una vez que el XAU/USD cayó por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.334$, eso podría allanar el camino para desafiar el mínimo del 8 de mayo de 2.303$, seguido por el mínimo del ciclo del 3 de mayo de 2.277$.

Más ganancias se vislumbran si los compradores de XAU/USD recuperan los 2.350$. Lo siguiente sería el nivel de 2.400$, seguido por el máximo del año hasta la fecha de 2.450$ y, posteriormente, la marca de 2.500$.