El Dólar estadounidense retrocede aún más tras la publicación del PCE de EE.UU.

• El Dólar estadounidense cotiza a la baja debido a cifras más débiles del PCE y del gasto.
• Los mercados no ven razones para creer en las llamadas de subida de tasas de los funcionarios de la Fed. 
• El Índice del Dólar estadounidense cotiza hacia niveles más bajos en 104.00.

El Dólar estadounidense (USD) cotiza a la baja el viernes antes de la sesión de EE.UU. con el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) fuera del camino. Aunque no hubo grandes sorpresas, la confirmación de que la desinflación sigue en marcha es una buena señal. Los operadores ahora se sienten cómodos ignorando las recientes llamadas y preocupaciones de los funcionarios de la Fed sobre una subida de tasas. 

En el frente de los datos económicos, no se esperan grandes elementos de datos para este viernes. La próxima semana promete ser un poco más movida con el Informe de Empleo de EE.UU. el viernes y una gran cantidad de datos que se publicarán en la antesala del informe. 

Digest diario de los motores del mercado: PCE más bajo en tres años

• El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal para abril:
  • El PCE general mensual se situó como se esperaba en 0.3%, sin cambios, mientras que el PCE general anual se mantuvo estable en 2.7%.
  • El PCE subyacente mensual pasó de 0.3% en marzo a 0.2% en abril. El PCE subyacente anual se mantuvo sin cambios en 2.8%.
  • El ingreso personal cayó a 0.3%, desacelerándose desde el 0.5% del mes anterior.
  • El gasto personal cayó a 0.2% desde el 0.7%.
• Se espera que el PMI de Chicago para mayo se sitúe en 41, aún en territorio de contracción, aunque un poco mejor en comparación con el 37.9 anterior. 
• El presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, cerrará este viernes con un discurso en la ceremonia de graduación de primavera del Augusta Technical College cerca de las 22:15 GMT.
• Las acciones están disfrutando del número más bajo del PCE con los principales índices de Europa y EE.UU. en verde. 
• Según la herramienta Fedwatch de CME, los datos de precios de futuros de los fondos de la Fed sugieren una probabilidad del 49.0% de mantener las tasas sin cambios en septiembre, frente a una probabilidad del 45.1% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) y una probabilidad del 5.4% de un recorte de tasas de 50 bps. Un marginal 0.5% prevé una subida de tasas de interés.
• El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza alrededor del 4.51% y sigue cayendo. 

Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: La Fed será ignorada

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha lanzado la moneda y cayó en desfavor del Dólar. Desvalorización clara para el Dólar estadounidense con la desinflación de vuelta en marcha. Los mercados ahora pueden ignorar casi por completo los recientes comentarios de algunos funcionarios de la Fed que decían que podría ser necesaria una subida de tasas primero. 

Al alza, el índice DXY recuperó los niveles clave: la media móvil simple (SMA) de 55 días, actualmente en 104.98, y el gran nivel redondo de 105.00. Será importante ver si estos niveles mantienen el soporte en caso de que los datos de EE.UU. se debiliten. Una vez que eso se confirme, busque 105.52 y 105.88. 

A la baja, la SMA de 200 días en 104.43 y la SMA de 100 días alrededor de 104.40 son la última línea de defensa. Una vez que ese nivel se rompa, emerge 104.30 y 103.00. Si la caída del Dólar estadounidense persiste, los niveles a considerar son el mínimo de marzo en 102.35 y el mínimo de diciembre en 100.62.