El Peso Mexicano cae mientras el Dólar sube tras los comentarios de línea dura de la Fed

• USD/MXN sube más del 1%, impulsado por fuertes indicadores económicos de EE.UU.
• El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, insinúa continuas subidas de tasas, espera solo dos recortes en 2024.
• Los próximos datos del PCE de EE.UU. y las elecciones Generales de México están preparados para impactar el par USD/MXN.

El Peso mexicano se debilitó frente al Dólar estadounidense el martes, ya que los mercados financieros reanudaron el comercio a plena capacidad. Un calendario económico ligero en México mantiene a los operadores inclinados hacia la dinámica del Dólar, que fue impulsado por comentarios agresivos de la Fed junto con un renovado optimismo de los consumidores estadounidenses. El USD/MXN se negocia en 16.81, ganando un 1.05%.

El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, acaparó los titulares durante el día al decir que no cree que nadie haya descartado aumentos de tasas, y agregó que no prevé más de dos recortes para 2024. En cuanto a los datos, la confianza del consumidor del Conference Board (CB) mejoró en mayo, aunque los temores de recesión se reavivaron.

Dana M. Peterson, economista jefe del Conference Board, señaló, "La encuesta también reveló un posible resurgimiento de las preocupaciones sobre una recesión. La probabilidad percibida de una recesión en EE.UU. en los próximos 12 meses volvió a aumentar en mayo, con más consumidores creyendo que la recesión es ‘algo probable’ o ‘muy probable’."

A pesar de eso, el Dólar estadounidense fue impulsado por el aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., con el rendimiento de la nota a 10 años subiendo cinco puntos y medio básicos a 4.522%, mientras que el Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantuvo sin cambios en 104.50.

Mientras tanto, los operadores se preparan para la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de abril, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed). Eso, junto con las Elecciones Generales de México el domingo, podría dictar el camino del USD/MXN hacia la segunda mitad del año, ya que la moneda mexicana sigue siendo una de las más fuertes frente al Dólar estadounidense.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano retrocede por comentarios de la Fed y la suba de los rendimientos de EE.UU.

• Los datos de la semana pasada mostraron que las perspectivas económicas de México se están volviendo inciertas, ya que la inflación general de mediados de mayo aumentó mientras que los precios subyacentes disminuyeron.
• La desaceleración económica de México, como lo muestra el último informe del Producto Interior Bruto (PIB) y un déficit comercial en expansión, podría ejercer presión sobre el Peso mexicano.
• La encuesta de Citibanamex de mayo mostró que la mayoría de los economistas estiman que Banxico recortará las tasas el 27 de junio del 11% al 10.75%. Se espera una inflación general del 4.21% y subyacente del 4.07% en 2024.
• El calendario de México incluirá la tasa de desempleo, el balance fiscal, las reservas de divisas y las elecciones generales el 2 de junio.
• La confianza del consumidor del Conference Board de EE.UU. mejoró en mayo después de tres meses de caídas. Se situó en 102.0, frente a 97.0, y superó las estimaciones de 95.9.
• En la semana que viene, el calendario económico de EE.UU. incluirá la segunda estimación del Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre de 2024, las solicitudes de desempleo de la última semana y la publicación del PCE subyacente.
• A pesar de eso, los futuros de la tasa de fondos federales estimaron solo 25 puntos básicos de relajación hacia el final del año después de que S&P Global revelara que la actividad empresarial de EE.UU. está cobrando impulso.

Análisis técnico: El Peso mexicano cae mientras el USD/MXN sube por encima de 16.75

La tendencia bajista del USD/MXN sigue intacta, pero los compradores están ganando impulso, ya que el par prueba la SMA de 100 días en 16.76. El indicador momentum muestra que los toros están ganando tracción, ya que el RSI está a punto de superar la línea media de 50 para volverse alcista.

Los compradores que superen decisivamente la SMA de 100 días en 16.70 podrían abrir la puerta a más ganancias. La próxima resistencia sería la SMA de 50 días en 16.89, la cifra psicológica en 17.00 y la SMA de 200 días en 17.14.

Por otro lado, una continuación bajista ocurriría si los vendedores mantienen el tipo de cambio por debajo de la SMA de 100 días, lo que podría allanar el camino para una caída al mínimo de 2023 de 16.62, seguido por el mínimo del ciclo del 21 de mayo en 16.52 y el mínimo del año hasta la fecha de 16.25.