El precio del Oro toca máximos históricos ante las especulaciones de un recorte de tipos de la Fed

• El Oro amplía sus ganancias y cotiza en 2.433$, justo por debajo del máximo histórico de 2.450$.
• Un informe de inflación más débil de EE.UU. dispara las apuestas a un recorte de tipos de la Fed, con un 76% de probabilidades a favor de una reducción en septiembre.
• Los inversores prevén dos recortes de tipos para finales de año, lo que podría reducir el tipo de los fondos federales hasta el 4.75%-5.00%.

El precio del Oro amplió sus ganancias el lunes, aunque cotiza ligeramente por debajo del máximo histórico de 2.450$ alcanzado durante la sesión asiática en medio de las crecientes expectativas de que los principales bancos centrales, incluida la Reserva Federal, podrían relajar su política durante 2024. El XAU/USD cotiza en 2.433$, subiendo un 0.80% en el día.

El sentimiento de los mercados es mixto, aunque ligeramente positivo, con el S&P 500 y el Nasdaq 100 al alza, mientras que el Dow Jones está casi plano. Según los datos de la herramienta FedWatch de CME, este dato y el de la semana pasada sobre la inflación al consumo en Estados Unidos, que fue menor de lo esperado, aumentaron las apuestas a que la Fed podría recortar drásticamente los costes de endeudamiento ya en septiembre.

Las probabilidades de que la Fed recorte los tipos 25 puntos básicos en septiembre se sitúan en el 76%. Los inversores han empezado a descontar dos recortes hacia finales de año, lo que dejaría el tipo de los fondos federales en el 4.75%-5.00%.

Mientras tanto, los oradores de la Reserva Federal (Fed) dominarán la agenda económica de EE.UU. durante la semana, antes de que el miércoles se publiquen las Minutas de la última reunión de la Fed. El jueves, se espera que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo muestren que el mercado laboral se está enfriando, junto con el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El precio del Oro sube a pesar de los comentarios de la Fed

• El precio del Oro avanza a pesar del aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense y la debilidad del Dólar estadounidense. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años opera en 4.437% y sube un punto y medio básico (pb) desde su nivel de apertura. El DXY gana un 0.06% y se sitúa en 104.55.
• Los datos de inflación de la semana pasada mostraron una moderación de los precios subyacentes. Ello reavivó las expectativas de los operadores de que el banco central estadounidense reanudara su política de relajación. Sin embargo, deben ser cautos, ya que los funcionarios de la Fed se mostraron contrarios a una sola lectura que indica que la inflación se está moderando.
• Antes, los miembros de la Fed acapararon los titulares. En primer lugar, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, afirmó que la política es restrictiva y que pasará un tiempo antes de que puedan estar segros de que la inflación se dirige al 2%. El Vicepresidente Michel Barr se hizo eco de sus palabras, señalando que la Fed necesitará mantener los tipos más altos para "permitir que la política restrictiva" siga haciendo su trabajo.
• Recientemente, el vicepresidente Philip Jefferson dijo que es demasiado fácil saber cuándo se reanudará el proceso de desinflación, al tiempo que afirmaba que la política de tipos es restrictiva.
• En el momento de escribir estas líneas, la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, aprobó los últimos datos del IPC y añadió que los riesgos de ser "demasiado restrictivos" habían disminuido, mientras que los riesgos de inflación se inclinan al alza.

Análisis técnico: El precio del Oro alcanza los 2.450$ mientras los toros apuntan a 2.500$

Los precios del Oro siguen dispuestos a probar precios más altos tras alcanzar un nuevo máximo histórico de 2.450$, lo que podría abrir la puerta a nuevas subidas. El momentum apoya a los compradores, ya que el RSI sigue apuntando al alza, pero aún no se encuentra en lecturas de sobrecompra.

Si el XAU/USD supera los máximos históricos, la siguiente parada serían los 2.475$, seguidos de 2.500$.

Por el contrario, si el XAU/USD retrocede por debajo de 2.400$, podría exponer el mínimo del 13 de mayo en los 2.332$, seguido del mínimo del 8 de mayo en los 2.303$. Una vez superados estos niveles, la media móvil simple (SMA) de 50 días en los 2.284$ será el siguiente objetivo.